लिवरेज और मार्जिन को समझना

CFD ट्रेडिंग की एक विशेषता है जो लगभग किसी भी चीज़ की तुलना में अधिक लोगों को वित्तीय बाजारों की ओर आकर्षित करती है। यह ऐसी सुविधा भी है जो लगभग किसी भी चीज़ की तुलना में अधिक प्रभावित खातों और दर्दनाक नुकसानों के लिए ज़िम्मेदार है।

वह फीचर लीवरेज है।

सही तरीके से उपयोग किए जाने पर, लिवरेज वह है जो $1,000 वाले ट्रेडर के लिए उन बाजारों में सार्थक रूप से भाग लेना संभव बनाता है, जो एक दिन में खरबों डॉलर का कारोबार करते हैं। गलत तरीके से इस्तेमाल किया जाने पर, यह वह है जो एक छोटे से प्रतिकूल मूल्य परिवर्तन को पूरी तरह से मिटा देता है।

इससे पहले कि आप वास्तविक धन के साथ एकल व्यापार करें, आपको लीवरेज को पूरी तरह से समझना होगा। आंशिक रूप से नहीं। मोटे तौर पर नहीं। पूरी तरह से। यह अध्याय यह सुनिश्चित करेगा कि आप ऐसा करें।

लीवरेज शब्द लीवर की अवधारणा से आया है। लीवर आपको किसी भारी वस्तु को सामान्य से कहीं कम बल का उपयोग करके स्थानांतरित करने की अनुमति देता है। वित्तीय लिवरेज ठीक उसी सिद्धांत पर काम करता है। यह आपको उस स्थिति की तुलना में बहुत कम पूंजी का उपयोग करके एक बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने की अनुमति देता है, जिसका मूल्य वास्तव में है।

स्थिति अभी भी $10,000 के लायक है। कीमत अभी भी उसी तरह चलती है। हर पिप मूवमेंट पर लाभ या हानि अभी भी वही है। केवल एक चीज जो बदल गई है वह यह है कि इसे खोलने के लिए आपको खुद के कितने पैसे की आवश्यकता थी।

यही कारण है कि लिवरेज इतना आकर्षक है। $500 वाला ट्रेडर उन पोजीशन को खोल सकता है जिन्हें $50,000 वाला ट्रेडर इसके बिना खोल सकता था। खेल का मैदान समतल लगता है।

लेकिन यहां वही है जो उसी ट्रेडर को समझने की जरूरत है।

लिवरेज हर चीज को बढ़ाता है। सिर्फ़ मुनाफ़ा ही नहीं। नुकसान भी।

कल्पना करें कि आपने 100:1 लीवरेज का उपयोग करके EUR/USD पर $10,000 की स्थिति खोली है। इसे खोलने के लिए आपको केवल $100 के पैसे चाहिए थे। बाजार आपके खिलाफ 1% चलता है। $10,000 की स्थिति पर, 1% $100 है। उस ट्रेड पर आपकी पूरी जमा राशि समाप्त हो गई है।

डॉलर के संदर्भ में स्थिति का आकार और हानि हर पंक्ति में समान होती है। आपके द्वारा वास्तव में किए गए नुकसान की तुलना में उस नुकसान में क्या बदलाव आता है।

मार्जिन वह राशि है जो आपके ब्रोकर को लीवरेज्ड पोजीशन खोलने और बनाए रखने के लिए डिपॉजिट के रूप में अलग रखने की आवश्यकता होती है।

इसे शुल्क की तरह कम और सिक्योरिटी डिपॉजिट की तरह ज्यादा समझें। जब आप एक अपार्टमेंट किराए पर लेते हैं, तो मकान मालिक किसी भी संभावित नुकसान को कवर करने के लिए पैसे जमा करने के लिए कहता है। जब आप लीवरेज्ड ट्रेड खोलते हैं, तो आपका ब्रोकर पोजीशन पर होने वाले किसी भी संभावित नुकसान को कवर करने के लिए मार्जिन मांगता है।

अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट्स में अलग-अलग मार्जिन आवश्यकताएं होती हैं। फॉरेक्स की प्रमुख जोड़ियों की मार्जिन आवश्यकताएं आमतौर पर कम होती हैं क्योंकि वे अत्यधिक तरल और कम अस्थिर होती हैं। विदेशी मुद्रा जोड़े और व्यक्तिगत स्टॉक में आमतौर पर उच्च मार्जिन आवश्यकताएं होती हैं क्योंकि वे कम तरल होते हैं और अधिक आक्रामक तरीके से आगे बढ़ सकते हैं।

यहां एक ऐसा परिदृश्य है जिसे हर ट्रेडर को वास्तविक समय में उनके साथ होने से पहले समझना चाहिए।

आप एक लीवरेज्ड पोजीशन खोलें। मार्केट आपके खिलाफ चलता है। आपके नुकसान आपके खाते में जमा धन को खाने लगते हैं। आपका ब्रोकर इसे वास्तविक समय में देख रहा है और इसकी एक सीमा है। यदि आपकी पोजीशन को खुला रखने के लिए आवश्यक मार्जिन के सापेक्ष आपकी अकाउंट इक्विटी एक निश्चित स्तर से नीचे आती है, तो ब्रोकर वह जारी करेगा जिसे मार्जिन कॉल कहा जाता है।

यह ब्रोकर का क्रूर होना नहीं है। यह ब्रोकर है जो खुद को सुरक्षित रखता है और कुछ मायनों में आपको आपके अकाउंट बैलेंस से अधिक होने वाले नुकसान से बचाता है। Navion Pro पर, ऋणात्मक बैलेंस सुरक्षा यह सुनिश्चित करती है कि आप अपने खाते में धनराशि से अधिक नहीं खो सकते हैं। लेकिन पोजीशन को जबरन बंद होते देखने के अनुभव से हर ट्रेडर बचना चाहता है।

इससे बचने का तरीका सिद्धांत रूप में सरल है और व्यवहार में अनुशासन की आवश्यकता होती है। अपने लिए उपलब्ध अधिकतम लिवरेज का कभी भी उपयोग न करें। कभी भी इतनी बड़ी पोजीशन न खोलें कि बाजार में सामान्य उतार-चढ़ाव से आपके अकाउंट को खतरा हो।

जो व्यापारी लीवरेज के साथ अपने खातों को उड़ाते हैं, वे लगभग हमेशा वही होते हैं जो पहले दिन से उपलब्ध अधिकतम का उपयोग करते हैं। वे उच्च लिवरेज अनुपात को विज्ञापित देखते हैं और इसे जोखिम के बजाय एक अवसर के रूप में देखते हैं।

लेवरेज का उपयोग करने वाले ट्रेडर इसे पावर टूल के बजाय एक सटीक उपकरण के रूप में सफलतापूर्वक मानते हैं। वे बाजार के सामान्य उतार-चढ़ाव से अपनी पूंजी को गंभीर जोखिम में डाले बिना अपने खाते को मूल्य में उतार-चढ़ाव के लिए सार्थक जोखिम में डालने के लिए पर्याप्त उपयोग करते हैं।

अभी के लिए, मुख्य निष्कर्ष यह है। आपके लिए लिवरेज उपलब्ध है। आप इसका कितना उपयोग करते हैं, यह पूरी तरह से आपकी पसंद है। और यह विकल्प, एक ट्रेडर के रूप में आपके द्वारा किए जाने वाले लगभग किसी भी अन्य निर्णय से अधिक, यह निर्धारित करेगा कि आप लगातार लाभदायक बनने के लिए लंबे समय तक टिके रहते हैं या नहीं।