فهم الرافعة المالية والهامش

هناك ميزة واحدة لتداول العقود مقابل الفروقات تجذب المزيد من الأشخاص إلى الأسواق المالية أكثر من أي شيء آخر تقريبًا. إنها أيضًا الميزة المسؤولة عن المزيد من الحسابات المنفوخة والخسائر المؤلمة أكثر من أي شيء آخر تقريبًا.

هذه الميزة هي الرافعة المالية.

عند استخدامها بشكل صحيح، فإن الرافعة المالية هي التي تجعل من الممكن للمتداول الذي لديه 1,000 دولار المشاركة بشكل هادف في الأسواق التي تحرك تريليونات الدولارات يوميًا. عند استخدامه بشكل غير صحيح، فهو ما يحول حركة السعر السلبية الصغيرة إلى مسح كامل.

قبل إجراء صفقة واحدة بأموال حقيقية، تحتاج إلى فهم الرافعة المالية تمامًا. ليس جزئيًا. ليس تقريبًا. بشكل كامل. سيتأكد هذا الفصل من قيامك بذلك.

تأتي كلمة الرافعة من مفهوم الرافعة. تسمح لك الرافعة بتحريك جسم ثقيل باستخدام قوة أقل بكثير مما يتطلبه الأمر عادةً. تعمل الرافعة المالية على نفس المبدأ تمامًا. يتيح لك التحكم في مركز كبير باستخدام رأس مال أقل بكثير مما يستحقه المركز بالفعل.

لا يزال المركز يستحق 10,000 دولار. لا يزال السعر يتحرك بنفس الطريقة. لا يزال الربح أو الخسارة في كل حركة نقطة كما هو. الشيء الوحيد الذي تغير هو مقدار الأموال الخاصة بك المطلوبة لفتحه.

هذا هو السبب في أن الرافعة المالية جذابة للغاية. يمكن للمتداول الذي لديه 500 دولار فتح صفقات كان من الممكن أن يفتحها المتداول الذي لديه 50,000 دولار بدونها. تبدو ساحة اللعب مستوية.

ولكن هنا ما يحتاج هذا المتداول نفسه إلى فهمه.

تعمل الرافعة المالية على تضخيم كل شيء. ليس فقط الأرباح. الخسائر أيضًا.

تخيل أنك فتحت مركزًا بقيمة 10,000 دولار على EUR/USD باستخدام رافعة مالية 100:1. كنت بحاجة فقط إلى 100 دولار من أموالك الخاصة لفتحه. يتحرك السوق بنسبة 1٪ ضدك. في صفقة بقيمة 10,000 دولار، 1% تساوي 100 دولار. ذهب إيداعك بالكامل على هذه التجارة.

حجم المركز والخسارة بالدولار متطابقان في كل صف. ما يتغير هو كيفية مقارنة هذه الخسارة بما وضعته بالفعل.

الهامش هو المبلغ المالي الذي يطلب منك الوسيط تخصيصه كوديعة لفتح مركز الرافعة المالية والحفاظ عليه.

فكر في الأمر بشكل أقل كرسوم وأكثر مثل إيداع ضمان. عندما تستأجر شقة، يطلب المالك وديعة لتغطية أي ضرر محتمل. عندما تفتح تداولًا بالرافعة المالية، يطلب الوسيط الخاص بك هامشًا لتغطية أي خسائر محتملة في المركز.

الأدوات المختلفة لها متطلبات هامش مختلفة. عادةً ما تتطلب أزواج الفوركس الرئيسية متطلبات هامش أقل لأنها عالية السيولة وأقل تقلبًا. عادةً ما تتطلب أزواج العملات النادرة والأسهم الفردية متطلبات هامش أعلى لأنها أقل سيولة ويمكن أن تتحرك بقوة أكبر.

في ما يلي سيناريو يحتاج كل متداول إلى فهمه قبل أن يحدث له في الوقت الفعلي.

يمكنك فتح صفقة ذات رافعة مالية. يتحرك السوق ضدك. تبدأ خسائرك في التأثير على الأموال الموجودة في حسابك. يراقب الوسيط الخاص بك هذا في الوقت الفعلي ولديه حد أدنى. إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون مستوى معين بالنسبة للهامش المطلوب لإبقاء مراكزك مفتوحة، فسيقوم الوسيط بإصدار ما يسمى نداء الهامش.

هذا ليس الوسيط الذي يتصرف بقسوة. إنه الوسيط الذي يحمي نفسه وفي بعض النواحي يحميك من الخسائر التي تتجاوز رصيد حسابك. في Navion Pro، تضمن الحماية من الرصيد السلبي عدم خسارة أكثر من الأموال الموجودة في حسابك. لكن تجربة مشاهدة المراكز وهي تغلق قسراً هي تجربة يريد كل متداول تجنبها.

طريقة تجنب ذلك بسيطة من حيث المبدأ وتتطلب الانضباط في الممارسة. لا تستخدم أبدًا الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة لك. لا تفتح أبدًا صفقات كبيرة جدًا بحيث تهدد حركة السوق العادية حسابك.

دائمًا ما يكون المتداولون الذين يفجرون حساباتهم بالرافعة المالية هم الذين يستخدمون الحد الأقصى المتاح من اليوم الأول. إنهم يرون أن نسب الرافعة المالية المرتفعة يتم الإعلان عنها ويعتبرونها فرصة وليست مخاطرة.

ينجح المتداولون الذين يستخدمون الرافعة المالية في التعامل معها كأداة دقيقة بدلاً من أداة كهربائية. إنهم يستخدمون ما يكفي فقط لمنح حساباتهم تعرضًا ذا مغزى لتحركات الأسعار دون تعريض رؤوس أموالهم لمخاطر جسيمة من تقلبات السوق العادية.

في الوقت الحالي، الخلاصة الرئيسية هي هذا. الرافعة المالية متاحة لك. مقدار ما تستخدمه هو اختيارك تمامًا. وهذا الاختيار، أكثر من أي قرار آخر تتخذه كمتداول تقريبًا، سيحدد ما إذا كنت ستستمر لفترة كافية لتصبح مربحًا باستمرار.