Pullback Trading

Noong Martes ng umaga ang GBP/USD ay bumagsak sa isang bagong tatlong linggong mataas. Hindi na siya makapaghintay. Bumili niya.

Sa susunod na apat na araw, binabalik ng GBP/USD ang 80 pips, isang normal na pag-retracement sa loob ng patuloy na uptrend. Ang kanyang paghinto ay 40 pips sa ibaba ng kanyang entry. Siya ay tumigil sa ikalawang araw ng pullback.

Pagkalipas ng isang linggo ay ipinagpatuloy ng GBP/USD ang uptrend nito at umabot sa mga antas ng 150 pips sa itaas kung saan siya pumasok. Ang trend ay totoo. Tama ang kanyang pagsusuri sa trend. Pumasok lang siya sa pinakamasamang posibleng sandali, sa punto ng maximum na extension, bago mismo ang natural na pagbawas na nangyayari sa lahat ng mga uso.

Ang aralin na kinuha niya mula sa karanasang ito ay nagbago sa kung paano niya permanenteng pangangalakal. Ang trend ay hindi ang signal ng pagpasok. Ang trend ay ang konteksto. Ang signal ng pagpasok ay nang huminto ang trend at binigyan siya ng mas mahusay na presyo.

Ang mga pullback na ito ay nangyayari dahil sa pagkuha ng kita. Ang mga negosyante na bumili sa mas mababang presyo sa kalaunan ay nagbebenta upang i-lock ang kanilang mga kita. Ang pagbebenta na ito ay lumilikha ng pansamantalang pababa na presyon kahit na sa loob ng patuloy Kapag nakumpleto na ang pagkuha ng kita, ang mga mamimili na naghihintay para sa isang mas mahusay na pagbabalik sa presyo at nagpapatuloy ang uptrend.

Ang pullback trader ay ang taong naghihintay para sa mas mahusay na presyo na iyon. Sa halip na bumili sa tuktok ng isang rally at agad na mailantad sa pullback, naghihintay sila na mangyari ang pullback at pumasok sa isang presyo na mas malapit sa kung saan malamang na magsisimula ang pagpapatuloy ng trend. Mas mahusay na pagpasok. Mas mahigpit na paghinto. Mas mahusay na pang-gantimpala sa parehong kalakaran.

Ang unang uri ay isang nakaraang antas ng paglaban na naging suporta. Kapag bumagsak ang presyo sa isang antas na dati nang humantong sa mga rally, ang antas na iyon ay nagiging sahig para sa mga pullbacks sa hinaharap. Ang parehong mga mangangalakal na nagbenta sa antas bago ang breakout ay mga mamimili na ngayon kapag bumalik ang presyo.

Ang pangalawang uri ay isang gumagalaw na average. Ang 20-araw at 50-araw na mga moving average ay kumikilos bilang dynamic na suporta sa panahon ng mga uptrend, mga antas na tumataas sa presyo at nakakakuha ng mga pullback habang nangyayari ang mga ito. Ang kanilang kolektibong pagbili ay ang nagpapatupad sa antas ng sarili.

Ang ikatlong uri ay isang simpleng porsyento na retracement ng nakaraang rally. Ang mga pullback na nagbabalik sa humigit-kumulang 38%, 50%, o 61.8% ng nakaraang pag-unlad, mga antas ng retracement ng Fibonacci, ay madalas na nakakahanap ng suporta. Hindi dahil sa anumang mistikong pag-aari ng mga numerong ito kundi dahil sapat na mangangalakal ang pinapanood sila at kumikilos sa kanila.

Ang isang bullish engulful na kandila sa suporta ay isa sa pinakamalinaw na signal ng pagpasok. Ang isang kandila na ganap na sumasakop ng katawan ang nakaraang bearish kandila ay nagpapakita na ang mga mamimili ay pumasok na may sapat na puwersa upang mababayan ang mga nagbebenta sa loob ng isang solong Nagbibigay ito ng isang tiyak, napapansin na punto upang pumasok nang may paghinto sa ibaba lamang ng kandila.

Isang kandila ng martilyo sa suporta, isang kandila na may mahabang mas mababang wika at isang malapit sa mataas, ay nagsasabi ng parehong kwento. Itinulak ng mga nagbebenta ang presyo na mas mababa sa panahon ng session ngunit itinulak ito ng mga mamimili bago magsara. Ang mahabang wika ay ang pisikal na katibayan ng presensya ng mamimili sa antas na iyon.

Ang entry ay kinuha sa mga signal na ito. Ang stop ay inilalagay sa ibaba lamang ng antas ng suporta na gumawa ng signal. Kung nabigo ang antas ng suporta, lumalabas ng stop sa kalakalan na may maliit, tinukoy na pagkawala.

Sa ginto, ang mga pullback sa panahon ng mga yugto ng uptrend ay madalas na pinapanatili ng pansamantalang lakas ng dolyar o maikling pagtaas sa totoong mga anyo, mga makro na kaganapan na lumilikha ng presyon ng pagbebenta ngunit hindi nagbabago ng bat Kapag bumalik ang macro trigger, madalas na nagpapatuloy ang ginto nang malakas. Ang pullback entry na umaayon sa isang macro normalisation ay may parehong teknikal at pangunahing lohika sa likod nito.

Sa mga index ng equity, ang mga pullback sa 50-araw na moviment average sa panahon ng bull market phase ay kasaysayan ay kabilang sa mga pinaka maaasahang entry point na magagamit. Bumalik ang S&P 500 sa 50-araw na moviment average nito nang dose-dosenang beses sa mga pangunahing bull market at sa karamihan ng mga kaso ang pullback ay sinusundan ng pagpapatuloy ng uptrend.

Sa Bitcoin sa mga yugto ng bull market, ang mga pullback ng 15 hanggang 25% sa loob ng patuloy na uptrend ay hindi pangkaraniwan. Nararamdaman nito na ang bull market ay nagtatapos kapag nangyayari ang mga ito ngunit madalas itong napatunayan na normal na pagbabalik. Ang paghihintay para magpakita ng mga palatandaan ng pagpapatatag ang pullback bago pumasok ay ang pagkakaiba sa pagitan ng pagkuha ng pagpapatuloy at pagkuha ng bumagsak na merkado.