Ano ang Nagdududulot ng Mga Presyo

Ito ay sabay-sabay na isa sa mga pinaka-kaakit-akit na tampok ng crypto at isa sa mga pinaka-mapanganib nito. Ang mga pagkakataon ay umiiral sa anumang oras. Ngunit ang kawalan ng natural na pauses ay nangangahulugang maaaring lumipat nang malaki ang merkado habang natutulog ka.

Ang isang 20% na paglipat sa Bitcoin nang magdamag ay hindi pangkaraniwan. Ang isang anunsyo sa regulasyon mula sa isang pangunahing gobyerno ay maaaring bumaba ng mga presyo ng 30% bago ang karamihan sa mga mangangalakal sa timezone na iyon ay nakakuha ng kape

Ang pag-unawa kung ano talaga ang nagtutulak sa mga paggalaw na ito, kung ano ang tunay na pangunahing driver kumpara sa ingay, ay ang pagkakaiba sa pagitan ng matalinong pangangalakal ng crypto at simpleng pagtugon sa anumang gumagawa ng mga header.

Ang paninindigan ng patakaran sa pera ng Federal Reserve ay ang solong pinakamahalagang macro variable para sa crypto sa medium term. Kapag mababa ang mga rate at masagana ang pagkatubig, tulad ng mga ito mula 2020 hanggang 2021, umunlad ang mga panganib na asset kabilang ang crypto. Kapag masikip ang Fed nang agresibo tulad ng ginawa noong 2022, nahaharap ang crypto ng makabuluhang pagkabalit.

Ang pagsubaybay sa parehong mga tagapagpahiwatig na mahalaga para sa mga ekwiti, ang VIX, mga anyo ng Treasury, mga komunikasyon ng Fed, ang index ng dolyar, ay nagbibigay sa mga crypto trader ng isang macro konteksto na nagpapaliwanag ng isang makabuluhang bahagi ng paggalaw Ang macro kapaligiran ay ang umiiral na hangin na nagsasabi sa iyo kung ang iyong mga layag ay nakatakda kasama o laban sa kasalukuyan.

Ang positibong pag-unlad sa regulasyon, pag-apruba ng isang Bitcoin ETF sa isang pangunahing merkado, isang bansa na nagbibigay ng malinaw na ligal na katayuan sa mga aktibidad ng cryptocurrency, ay may posibilidad na maging sanhi ng Ang mga anunsyo na ito ay nagpapahiwatig ng pangunahing pagtanggap at binubuksan ang pinto sa kapital na dati nang hindi makapasok.

Ang mga negatibong pag-unlad sa regulasyon, isang pangunahing bansa na nagbabawal sa pangangalakal o pagmimina ng cryptocurrency, isang pangunahing palitan na isinara o sinimbestigahan, ay may posibilidad na maging sanhi ng Ipinagbawal ng Tsina ang mga aktibidad ng crypto nang maraming beses, na ang bawat isa ay nagdudulot ng

Ang mga anunsyo sa regulasyon ay likas na hindi inaasahan sa oras. Dumating sila nang walang babala at agad na ilipat ang mga merkado. Ang praktikal na implikasyon ay ang pamamahala ng laki ng posisyon upang isaalang-alang ang posibilidad ng biglaang pagkabigla sa regulasyon. Ang mga overleveraged posisyon sa crypto na makakaligtas sa normal na pagbabago ay maaaring mapawi ng biglaang 20 hanggang 30% na pagbaba ng pagkabigla sa regulasyon.

Sinimulan ng mga kumpanya ang hawak ng Bitcoin sa kanilang mga balance sheet. Ang mga pangunahing bangko ay nagsimulang mag-alok ng mga serbisyo Ang pag-apruba ng mga spot Bitcoin ETF sa Estados Unidos noong unang bahagi ng 2024 ay binuksan ang mga floodgate para sa kapital ng institusyon na dati nang walang malinis na kinokontrol na sasakyan para sa pagkakalantad sa Bitcoin.

Ang bawat isa sa mga milyong pag-aampon na ito ay lumikha ng pangangailangan sa istruktura na hindi naroroon dati. Ang pag-aampon ng institusyon ay hindi isang signal ng pangangalakal sa maikling panahon. Ito ay isang mabagal, matatag, pangmatagalang demand driver na nagtataas ng sahig ng siklo ng pagpapahalaga ng Bitcoin ayon sa siklo.

Sinusukat ng mga pag-flow at paglabas ng palitan kung magkano ang Bitcoin o Ethereum na lumilipat sa o mula sa mga palitan ng cryptocurrency. Kapag lumipat ang malaking halaga sa mga palitan madalas itong nagpapahiwatig na naghahanda ang mga may-ari na magbenta, tumataas ang supply na magagamit para sa pagbeb Kapag ang malaking halaga ay lumilipat sa mga palitan sa mga pribadong wallet, madalas itong nagpapahiwatig ng mga pangmatagalang may-ari na

Ang rate ng pagpopondo sa mga permanenteng futures contract ay nagpapakita kung ang merkado ay kadalasang mahaba o maikli. Kapag napaka-positibo ang mga rate ng pagpopondo ay nangangahulugang nagbabayad ng mga pantalon, isang masikip na mahabang merkado na mahina sa matinding pagpigil pababa.

Ang on-chain analysis ay hindi pinapalitan ang teknikal o pangunahing pagsusuri. Nagdaragdag ito ng ikatlong sukat, ang aktwal na pag-uugali ng mga kalahok sa merkado sa blockchain, na nagbibigay ng mga pananaw na hindi magagamit sa anumang iba pang klase ng asset.