رابطہ اور کراس مارکیٹ ٹریڈنگ

سونا گرتا رہا۔ ہفتے بعد ہفتے پریا اپنے تجزیہ میں اضافہ کرتے رہی، یہ تلاش کرتے ہوئے کہ وہ سونے کی مارکیٹ میں ہی کیا غائب تھیں۔

ایک دن ایک ساتھی نے اس سے ایک آسان سوال پوچھا۔ کیا آپ نے حال ہی میں ڈالر کو دیکھا ہے؟

اس نے ڈالر انڈیکس کو بڑھایا۔ یہ چھ ماہ سے مستقل طور پر بڑھ رہا تھا اور ابھی بیس سال کی اعلی سطح پر پہنچ گیا تھا۔ فیڈرل ریزرو کسی بھی بڑے مرکزی بینک کے مقابلے میں سود کی شرح تیزی سے بڑھا سرمائے دنیا کے ہر جگہ سے ڈالر سے متعلق اثاثوں میں بہہ رہا تھا۔ اور سونے، جس کی قیمت ڈالر میں ہے، بالکل ڈالر کی شرائط میں گر رہا تھا کیونکہ اب ہر ڈالر نے پہلے کے مقابلے میں زیادہ سونا خریدا

سونے کا چارٹ اثر تھا۔ ڈالر چارٹ اس کی وجہ تھا۔ پریا اس اثر کو پڑھ رہی تھی جب وجہ کسی اور اسکرین پر بیٹھی تھی جس نے کھولنے کا سوچا نہیں تھا۔

اشیاء، تیل، سونے، تانبے، زرعی مصنوعات کی قیمت بنیادی طور پر امریکی ڈالر میں ہوتی ہے۔ جب ڈالر مضبوط ہوتا ہے تو، ہر ڈالر ڈالر کی شرائط میں زیادہ سے زیادہ جسمانی سامان خریدتا ہے۔ قیمتیں ڈالر کی شرائط میں گر جاتی ہیں، باقی سب برابر ہیں۔ جب ڈالر کمزور ہوتا ہے تو، ڈالر کی قیمت والی اشیاء ڈالر کے لحاظ سے مہنگے ہوجاتے ہیں اور قیمتوں میں اضافہ ہوتا ہے۔

اس سے DXY اور زیادہ تر اشیاء کے مابین مستقل منفی تعلق پیدا ہوتا ہے۔ یہ کامل نہیں ہے، ہر کموڈٹی مارکیٹ میں حقیقی سپلائی اور طلب کی تبدیلیاں ڈالر کے اثر کو دور کر سکتی ہیں اور بھی کرسکتی ہیں۔ لیکن دن اور ہفتوں میں پس منظر کی قوت کے طور پر یہ مستقل اور طاقتور ہے۔

اشیاء کی کرنسیاں، آسٹریلیائی ڈالر، کینیڈین ڈالر، اور نیوزی لینڈ ڈالر، معیشتوں کی کرنسیاں ہیں جن کی برآمدی آمدنی اجناس کی قیمتوں تانبے کی قیمتوں اور AUD/USD کے مابین تعلقات کو کئی دہائیوں سے کرنسی کے تاجروں نے قریب سے سراغ لگا کاپر کمزور ہونے کی وجہ سے اکثر گھنٹوں یا دن کے لحاظ سے AUD/USD کمزوری ہوتی ہے۔

سونے کے تاجروں کے لیے، TIPS کی پیداوار دیکھنا، ٹریزری انفیشن پروٹیکٹڈ سیکیورٹیز پر پیداوار، ایک معروف جب TIPS کی پیداوار کم ہوجاتی ہے تو، سونے کی قیمت میں مکمل طور پر ظاہر ہونے سے پہلے یہ عام طور پر سونے کے لئے تیزی کا اشارہ ہوتا ہے۔ جب ٹی پی ایس کی پیداوار تیزی سے بڑھ رہی ہے، جیسا کہ وہ 2022 میں تھی، تو یہ سونے کے لئے مستقل ہیڈ وینڈ ہے اس سے قطع نظر کہ افراط زر کے ہیج کی داستان کتنی زبردست معلوم

پریا افراط زر کے بارے میں ٹھیک تھی۔ وہ طویل عرصے میں افراط زر کے ہیج کے طور پر سونے کے بارے میں ٹھیک تھی۔ اس نے جو چیز چھوڑی وہ یہ تھی کہ افراط زر پر فیڈ کا ردعمل، افراط زر سے زیادہ تیزی سے شرح بڑھا، بیک وقت حقیقی پیداوار کو زیادہ بڑھا رہا تھا اور ڈالر کو مضبوط کرنے والی قوت فراہم کررہا تھا جس تعلق نے اسے وہ معلومات دی جو اس کے صرف سونے کے تجزیہ نے نہیں کی۔

کرپٹو تاجروں کے لئے، ایکویٹی مارکیٹ کے سگنل، VIX، ایس اینڈ پی 500 کی روزانہ کارکردگی، کریڈٹ اسپریڈز، بٹ کوئن کے ممکنہ ماحول کے لئے مفید سیاق ایک دن جب مارکیٹوں کے کھولنے سے پہلے ایکویٹی فیوچر 2٪ کم ہوجاتا ہے، اس کا غیر جانبدار دن سے بٹ کوائن کے لئے ایک چیلنجنگ دن ہونے کا زیادہ امکان ہے۔

ایکویٹی ٹریڈرز کے لئے، بٹ کوئن کی 24 گھنٹے کی فطرت اس کو ایکویٹی مارکیٹوں کے بند ہونے پر ایکویٹی مارکیٹوں کے بند ہونے جب بٹ کوائن راتوں رات تیزی سے گر جاتا ہے تو، یہ اکثر عالمی خطرے کے جذبات میں تبدیلی کا اشارہ دیتا ہے کہ ایکویٹی مارکیٹوں کو ابھی تک قیمت کا موقع نہیں ملا ہے۔

اہم انتباہ یہاں لاگو ہوتا ہے۔ بیک وقت لمبی ایکویٹیز اور لمبی بٹ کوائن ہونا تنوع نہیں ہے۔ یہ دو بار ایک ہی رسک آن شرط ہے۔ تعلق کو سمجھنے سے حادثاتی خطرے کی تمرکز کو

ایک تاجر جو طویل سونا، مختصر USD/CHF، اور طویل AUD/USD ہے وہ تین گنا ایک ہی شرط لگا رہا ہے، ڈالر کی کمزوری. اگر ڈالر غیر متوقع طور پر مضبوط ہوجاتا ہے تو، تینوں پوزیشنز بیک وقت ان تین آلات اور اثاثوں کی طبقوں میں واضح تنوع فریب ہے۔

کسی بھی نئی پوزیشن میں داخل ہونے سے پہلے، اس کے بنیادی میکرو ڈرائیور کی شناخت کرنا اور موجودہ عہدوں سے موازنہ کرنا ایک مفید نظم اگر نئی پوزیشن موجودہ پوزیشن کی طرح ایک ہی بنیادی ڈرائیور کا اشتراک کرتی ہے تو، یہ اس کو متنوع بنانے کے بجائے اس موجودہ نمائش میں اضافہ کر رہی ہے۔

وابستگی اسٹینڈالن ٹریڈنگ سگنلز کی بجائے تصدیقی ٹولز کے طور پر سب سے ط کلیدی معاونت پر AUD/USD میں پلل بیک انٹری جس کی تصدیق تانبے نے بھی اپنی سپورٹ لیول کو برقرار رکھا ہے اور DXY کے ذریعہ قلیل مدتی رورس کے علامات ظاہر کرنے سے صرف AUD/USD کی تکنیکی تصویر کے مقابلے میں اعلی سزا سیٹ اپ ہے۔