الحجم وهيكل السوق

هذا التمييز مهم للغاية. من المرجح أن يستمر الفريق الذي يفوز دون عناء في الفوز. الفريق الذي يفوز ولكن يعاني بشكل واضح، مع استمرار خصومه في القتال بقوة، قد لا يفوز لفترة أطول.

السعر هو الحبل. يخبرك بالاتجاه الذي يتحرك فيه السوق. الحجم هو مدى صعوبة سحب كل جانب. إنه يخبرك ما إذا كانت هذه الخطوة لديها قناعة حقيقية وراءها أو ما إذا كانت تحدث في فراغ مع عدم التزام أحد بها حقًا.

إن تحرك السعر بكميات كبيرة يعني أن العديد من المشاركين يتصرفون باقتناع. إنهم يؤمنون بهذه الخطوة بقوة كافية لتخصيص أموال حقيقية لها بهذا السعر. يعني تحرك السعر بحجم منخفض التزام عدد أقل من المشاركين. قد تكون هذه الخطوة حقيقية ولكنها تفتقر إلى المشاركة الواسعة التي تمنحها قوة البقاء.

في معظم الرسوم البيانية، يتم عرض الحجم كسلسلة من الأشرطة في أسفل المخطط، شريط واحد لكل فترة شمعة. تشير الأشرطة الطويلة إلى الحجم الكبير. تشير الأشرطة القصيرة إلى انخفاض مستوى الصوت.

أهم شيء يجب فهمه بشأن الحجم هو أنه يثبت أو يشكك في حركة السعر المصاحبة.

تخبرك حركة السعر التصاعدية القوية المصحوبة بحجم كبير أن المشترين ملتزمون حقًا. أدى العديد من المشاركين الذين تصرفوا باقتناع إلى ارتفاع هذه الخطوة. إنها خطوة صحية. من المحتمل أن يكون الاتجاه سليمًا.

إن نفس حركة السعر القوية المصحوبة بحجم منخفض تثير تساؤلاً. إذا كانت هذه الخطوة قوية جدًا، فلماذا يشارك عدد قليل جدًا من الأشخاص فيها؟ من الذي يشتري بالضبط؟ وإذا جفت عملية الشراء، فماذا يحدث للسعر؟

يعد الاختراق عند مستوى الصوت المنخفض أمرًا مريبًا. تشير إلى أن عددًا صغيرًا فقط من المشاركين يقفون وراء هذه الخطوة. غالبًا ما تنعكس هذه الاختراقات. المؤسسات الكبيرة التي لديها أوامر عند مستوى المقاومة غير مقتنعة، وعندما يعود السعر إلى مستواه فإنها تتراجع وتدفع السعر إلى الانخفاض. وهذا ما يسمى بالاختراق الكاذب والحجم المنخفض هو أحد أفضل علامات الإنذار المبكر.

انخفاض حجم التداول في الاتجاه هو علامة تحذير. في الاتجاه الصعودي الصحي، يجب أن تكون كل دفعة متتالية للأعلى مصحوبة بشكل مثالي بحجم قوي. إذا استمر الاتجاه في تحقيق ارتفاعات جديدة ولكن الحجم ينخفض مع كل دفعة، ويتم تحقيق كل ارتفاع جديد بمشاركة أقل فأقل، فهذا يشير إلى أن الاتجاه ينفد من المشترين.

غالبًا ما يكون ارتفاع مستوى الصوت عند نقطة الانعكاس ذروة الحركة. عندما ينخفض السعر لفترة طويلة وفجأة تظهر شمعة بحجم أعلى بعدة مرات من المعتاد، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى أن البائعين اليائسين النهائيين يتم استيعابهم من قبل المشترين. وهذا ما يسمى أحيانًا ذروة البيع. يمثل الحجم الهائل الموجة الأخيرة من البيع بدافع الذعر. بعد أن يستنفد نفسه، لن يتبقى المزيد من البائعين ويستقر السعر أو ينعكس.

أنت تعرف بالفعل أساسيات هيكل السوق من الفصل الخامس. يخلق الاتجاه الصعودي سلسلة من الارتفاعات العالية والقيعان الأعلى. يؤدي الاتجاه الهبوطي إلى إنشاء قمم منخفضة وقيعان منخفضة. يخلق السوق المتدرج ارتفاعات متساوية نسبيًا وانخفاضات متساوية نسبيًا.

لكن هيكل السوق أعمق من مجرد تحديد الاتجاه. فهو يخبرك بالمستويات الأكثر أهمية، ليس لأنها تظهر على خط أفقي ولكن لأن السوق نفسه أنشأها ويحترمها.

أحدث قاع مرتفع في الاتجاه الصعودي هو المستوى الهيكلي. إنها النقطة الأخيرة التي تغلب فيها المشترون على البائعين ودفعوا السعر إلى مستوى مرتفع جديد. إذا تراجع السعر إلى هذا المستوى واستقر، فإن هيكل الاتجاه الصعودي سليم. إذا انكسر تحته، فقد تغير الهيكل. لقد تغير شيء ما.

في الاتجاه الصعودي، يكون كل مستوى منخفض أعلى من المستوى السابق. كل انسحاب يحترم الهيكل. ينخفض السعر ويجد المشترين عند مستوى أعلى من ذي قبل ويستمر في الارتفاع. هذا هو الهيكل الذي يعمل كما ينبغي.

تخيل الآن أن السعر يتراجع وينخفض إلى ما دون أدنى مستوى مرتفع مؤخرًا. هذا كسر للهيكل. تم قطع التسلسل الذي كان يحدد الاتجاه الصعودي. لقد تغير شيء ما.

هذا لا يعني تلقائيًا أن الاتجاه الصعودي قد انتهى. كثيرًا ما تكسر الأسواق الهيكل مؤقتًا قبل الاستئناف. لكنه حدث مهم يتطلب الاهتمام. هذا يعني أنك يجب أن تكون أقل ثقة في الاحتفاظ بصفقات شراء، وأن تكون أكثر حذرًا بشأن إضافة صفقات جديدة، وأن تكون منتبهًا لما إذا كان السوق يمكنه استعادة المستوى المكسور أو ما إذا كان سيستمر في الانخفاض.

غالبًا ما يكون السيناريو الأكثر موثوقية بعد كسر الهيكل هو إعادة الاختبار. ينخفض السعر إلى ما دون القاع العلوي، وهو الكسر الهيكلي، ثم يرتفع مرة أخرى نحو هذا المستوى من الأسفل. إذا فشل السعر في استعادة المستوى المكسور وانخفض، فهذا يؤكد أن الهيكل قد تغير حقًا وأن مرحلة جديدة تبدأ.