Panganib na Gantimpala - Ang Matematika ng Pangmatagalang Kakayahang Kumita

Mayroon kang dalawang coin flips na magagamit. Ang una ay nagbabayad ng $200 kung ulo at nagkakahalaga ka ng $100 kung mga buntot. Ang pangalawa ay nagbabayad ng $100 kung mga ulo at nagkakahalaga ka ng $200 kung mga buntot. Ang posibilidad ng mga ulo o buntot ay eksaktong pantay sa pareho, 50 hanggang 50.

Alin ang pipiliin mo?

Malinaw na ang una. Mahigit sa sampung flips inaasahan mo ang limang panalo at limang pagkalugi. Sa unang barya kumikita ka ng $1,000 at nawawalan ng $500, net na $500 kita. Sa pangalawa kumikita ka ng $500 at nawalan ng $1,000, netong $500 na pagkawala.

Ang posibilidad ay magkapareho sa pareho. Ang kinalabasan sa paglipas ng panahon ay ganap na naiiba dahil ang ratio sa pagitan ng kung ano ang nanalo mo kapag tama ka at kung ano ang nawala mo kapag mali ka ay naiiba.

Ito ang ratio ng pang-gantimpala. At ito ang makina ng matematika na tumutukoy kung ang anumang diskarte sa pangangalakal ay kumikita sa paglipas ng panahon anuman ang rate ng panalo. Si Arjun mula sa Kabanata 1 ay may 60% na rate ng panalo. Pinipili niya ang pangalawang barya bawat kalakalan nang hindi ito napagtanto.

Ang ratio ng pang-gantimpala na 1:2 ay nangangahulugang panganib ka ng $1 na kumita ng $2. Kung ang iyong stop ay 30 pips ang layo at ang iyong target ay 60 pips ang layo, nanganganib ka ng 30 upang makakuha ng 60.

Ang ratio ng peligro-gantimpala na 1:3 ay nangangahulugang panganib ka ng $1 upang kumita ng $3. Kung ang iyong stop ay 20 pips ang layo at ang iyong target ay 60 pips ang layo, nanganganib ka ng 20 upang makakuha ng 60.

Ang minimum na ratio ng panganib na gantimpala na nagkakahalaga ng pangangalakal ay karaniwang itinuturing na 1:2. Sa 1:2 kailangan mo lamang maging tama sa 34% ng iyong mga kalakalan upang masira sa paglipas ng panahon. Sa 1:3 kailangan mo lamang maging tama sa 25% ng mga kalakalan upang masira. Kahit na may rate ng panalo na mas mababa sa 50%, ang isang pare-parehong 1:2 o mas mahusay na ratio ng pang-gantimpala ay gumagawa ng isang kumikitang diskarte sa paglipas ng panahon.

Ito ang solong pinakamahalagang pananaw sa matematika sa lahat ng pangangalakal. Hindi mo kailangang maging tama sa karamihan ng oras upang kumita ng pera. Kailangan mo ang iyong mga panalo upang maging mas malaki kaysa sa iyong mga pagkalugi.

Tinatanong mo ang merkado: nasaan ang susunod na lugar na malamang na lumitaw ang mga nagbebenta at tatanggal ang hakbang na ito? Doon pupunta ang iyong target. Hindi sa isang round number. Hindi sa isang punto na gumagawa ng isang magandang hitsura na ratio sa papel. Sa antas kung saan sinasabi sa iyo ng tsart ang paglipat ay malamang na huminto o baligtad.

Kapag nakilala mo na ang lohikal na target, ihambing mo ito sa iyong stop distance upang kalkulahin ang natural na gantimpala sa panganib ng kalakalan. Kung ang likas na gantimpala sa panganib ay hindi bababa sa 1:2, ang kalakalan ay may katanggap-tanggap na inaasahan. Kung ang likas na gantimpala sa panganib ay 1:1 o mas masahol pa, ang kalakalan ay walang positibong inaasahan anuman kung gaano kahusay ang hitsura ng teknikal na pag-setup at hindi mo ito dapat kunin.

Ang filter na ito lamang, na tinatanggihan ang mga kalakalan kung saan ang natural na gantimpala sa panganib ay nasa ibaba ng 1:2, inaalis ang isang makabuluhang proporsyon ng pagkawala ng mga kalakalan mula sa karamihan sa mga rekord ng retail trader” nang hindi nangangailangan ng anum

Ang pag-asa ay katumbas ng rate ng panalo na pinarami ng average na panalo, minus rate ng pagkawala na pinarami ng average na pagkaw

Para sa isang negosyante na may 45% na rate ng panalo, ang isang average na panalo na $200, at isang average na pagkawala ng $100: ang pag-asa ay katumbas ng (0.45 x $200) minus (0.55 x $100) ay katumbas ng $90 minus $55 ay katumbas ng $35 bawat kalakalan. Ang negosyante na ito ay kumikita ng average na $35 bawat kalakalan. Mahigit sa 100 mga kalakalan na $3,500 positibong pag-asa mula sa isang 45% na rate ng panalo.

Para sa isang negosyante na may 65% na rate ng panalo, ang average na panalo na $100, at isang average na pagkawala ng $200: ang pag-asa ay katumbas ng (0.65 x $100) minus (0.35 x $200) ay katumbas ng $65 minus $70 ay katumbas ng minus $5 bawat kalakalan. Ang negosyante na ito ay nawawalan ng average na $5 bawat kalakalan sa kabila ng panalo ng 65% ng oras.

Ang pagkalkula ng iyong pag-asa mula sa iyong trading journal ay nagbibigay sa iyo ng isang ganap na layunin na sukat kung may gilid ang iyong diskarte. Tinatanggal nito ang lahat ng emosyonal na interpretasyon at sinasabi sa iyo sa tumpak na mga terminong matematika kung ano ang talagang sinasabi

Ang pagsasara ng isang nanalong kalakalan nang maaga dahil sa nerbiyos bago maabot ang target ay nagbabago ng isang nakaplanong 1:3 kalakalan sa isang de facto 1:1 trade. Tama ang pagsusuri. Tama ang target. Ngunit ang emosyonal na kakulangan sa ginhawa ng panonood ng pagbabagu-bago ng kalakalan ay nagdulot ng maagang paglabas na nagbabawas Sa maraming kalakalan ang ugali na ito ay sistematikong sinisira ang positibong pag-asa.

Ang paglipat ng stop sa breakeven pagkatapos lumipat ang kalakalan ng isang tiyak na distansya sa iyong pabor ay isang lehitimong pamamaraan. Tinatanggal nito ang panganib ng isang nanalong kalakalan na maging pagkawala nang hindi maaga isinasara ang isang mahusay na posisyon. Hindi ito katulad ng paglipat ng isang stop laban sa iyong sarili. Ito ay humihinto sa iyong pabor.

Ang prinsipyo ay ito. Hayaang umunlad ang mga nagwagi patungo sa kanilang target. Gupitin ang mga natalo sa hinto. Ang ratio sa pagitan ng iyong mga panalo at pagkalugi sa paglipas ng panahon ay ang pangunahing determinante kung kumikita ng pera ang iyong diskarte. Ang anumang pag-uugali na sistematikong binabawasan ang iyong mga panalo o nagpapataas ng iyong pagkalugi ay gumagana laban sa iyong pangmatagalang kakayahang kumita kahit na komportable ito