Sino ang Nakikilahok sa Mga Merkado

Narito ang isang bagay na hindi kailanman iniisip ng karamihan sa mga nagsisimula

Sa tuwing nag-click ka sa pagbili o magbenta sa iyong platform, may nasa kabilang panig ng kalakalan na iyon. Hindi isang algorithm ng computer na tumatakbo nang hiwalay. Hindi isang random na generator ng numero. Isang kalahok, isang institusyon, isang bangko, isang pondo, isa pang negosyante, na may sariling pananaw, kanilang sariling pagsusuri, at kanilang sariling mga dahilan para sa pagkuha ng kabaligtaran na posisyon sa iyo.

Ang merkado ay hindi isang abstraktong puwersa. Ito ang pinagsamang pag-uugali ng bawat isang kalahok na kumikilos nang sabay-sabay. At ang mga kalahok na iyon ay hindi lahat pantay. Ang ilan sa kanila ay lumilipat ng bilyun-bilyong dolyar sa isang solong desisyon. Ang pag-unawa kung sino sila, kung ano ang gusto nila, at kung ano ang nagtutulak sa kanilang pag-uugali ay isa sa mga pinaka-underrated na mga gilid sa pangangalakal.

Isipin na naglalaro ka ng isang laro at ang isa sa mga manlalaro ay may kakayahang baguhin ang mga patakaran sa gitna ng laro. Iyon ang halos kung ano ang magagawa ng mga sentral na bangko sa mga pampinansyal na merkad

Kinokontrol ng mga central bank ang mga rate ng interes. Tinutukoy ng mga rate ng interes kung gaano kaakit-akit ang paghawak ng isang partikular na pera. At ang kaakit-akit ng paghawak ng isang pera ay tumutukoy sa halaga nito na nauugnay sa bawat iba pang pera sa mundo.

Kapag nagsalita ang alinman sa mga institusyong ito, nakikinig ang mga merkado Ang isang solong pangungusap sa isang press conference ay maaaring ilipat ang EUR/USD ng 100 pips sa loob ng segundo. Ang isang hindi inaasahang desisyon sa rate ng interes ay maaaring mapawi ang mga linggo ng unti-unting paggalaw ng presyo sa loob

Noong Setyembre 2022 napilitan ang Bank of England na gumawa ng isang emergency na interbensyon upang patatag ang merkado ng bono ng gobyerno ng UK matapos itong bumagsak kasunod ng isang kontrobersyal na anunsyo sa badyet. Bilyun-bilyong pound ang inilapat sa loob ng mga araw. Ang mga mangangalakal na nauunawaan kung ano ang nangyayari ay gumawa ng Ang mga mangangalakal na hindi ay nahuli nang lubos na nakabantay.

Ang mga sentral na bangko ay hindi lamang mga kalahok. Sila ang mga arkitekto ng kapaligiran na pinapatakbo ng bawat iba pang kalahok.

Kung ang mga sentral na bangko ang mga arkitekto, ang mga komersyal na bangko ang mga tagabuo.

Ang karamihan ng pang-araw-araw na dami ng kalakalan sa forex, na tinatayang higit sa $7.5 trilyon bawat araw, ay dumadaloy sa mga komersyal na bangko. Ang mga bangko tulad ng JPMorgan, Deutsche Bank, Citigroup, at Barclays ay patuloy na bumili at nagbebenta ng mga pera sa ngalan ng kanilang mga kliyente.

Nakikipagkalakalan din ang mga bangko na ito para sa kanilang sariling kita. Ang kanilang mga trading desk ay may access sa napakalaking halaga ng impormasyon, malalim na relasyon sa iba pang mga kalahok sa merkado, at kakayahang makita ang daloy ng order na hindi lamang makita ng mga retail trader.

Ang ibig sabihin nito para sa iyo ay ang mga komersyal na bangko ay nag-iwan ng mga marka sa merkado. Ang kanilang malalaking order ay lumilikha ng mga antas ng presyo, mga lugar kung saan nakatuon ang pagbili o pagbebenta, na nagpapakita bilang suporta at paglaban sa mga tsart. Ang pag-aaral na makilala ang mga antas na ito ay isang pangunahing bahagi ng teknikal na pagsusuri, na sinasaklaw namin sa Module 2.

Kung nakita mo na ang isang pera na paglipat ng 200 pips sa isang oras na walang halatang balita upang ipaliwanag ito, may makatwirang pagkakataon na may malaking hedge fund na nasa likod nito.

Ang mga hedge fund ay mga pribadong sasakyan sa pamumuhunan na gumagamit ng mga agresibong diskarte upang makabuo ng Hindi tulad ng mga pension fund o mutual fund na may mga paghihigpit sa kung ano ang magagawa nila, maaaring maging maikli ang mga hedge fund, gumamit ng mabigat na leverage, at tumuon ng napakalaking posisyon sa isang solong kalakalan.

Ang mga hedge fund ay may posibilidad na lumipat at lumabas sa mga posisyon nang mas mabilis kaysa sa mga asset manager, na lumilikha ng matinding pagbabago ng presyo na maaaring mukhang magulo sa hindi sinanay na mata ngunit madalas na sumusunod sa isang lohika kapag naiintindihan mo kung sino ang malamang na

Ang bawat kumpanya na nagpapatakbo sa mga hangganan ay isang kalahok sa mga merkado sa pananalapi, kadalasan nang hindi iniisip ang sarili bilang isa.

Ang isang Amerikanong kumpanya ng teknolohiya ay nagbebenta ng mga subscription sa software sa Europa. Bawat buwan kinokolekta ito ng milyun-milyong euro sa kita. Sa ilang punto kailangan nitong i-convert ang mga euro na iyon sa dolyar upang mabayaran ang mga kawani nito sa US, mga shares nito, at ang tax bill nito. Ang conversion na iyon ay lumilikha ng demand para sa mga dolyar at supply ng euro sa merkado ng forex.

Palakihin ito sa pamamagitan ng libu-libong mga kumpanya na gumagawa ng parehong bagay sa bawat direksyon sa bawat pares ng pera, at mayroon kang isang patuloy, mahuhulaan na undercurrent ng demand ng pera na dumadaloy sa mga merkado araw-araw.

Ang daloy ng korporasyon na ito ay hindi hinihimok ng haka-haka o pananaw sa merkado. Ito ay hinihimok ng pangangailangan sa negosyo. Na nangangahulugang medyo mahuhulaan ito, at mahuhulaan ang daloy, kapag naiintindihan mo ito, maaaring ipagpalit.

Kung ikukumpara sa isang sentral na bangko o isang hedge fund, ikaw bilang isang retail trader ay maliit. Ang isang malaking hedge fund ay maaaring ilipat ang $500 milyon sa isang solong kalakalan. Maaari kang magbukas ng isang posisyon na nagkakahalaga ng $5,000.

Ngunit narito kung ano ang nawawala sa paghahambing na iyon.

Ang mga retail trader ay sama-sama na kumakatawan ngayon ng isang makabuluhang bahagi ng pang-araw-araw na dami ng kalakalan, lalo na sa forex, crypto, at index. Inilagay ng teknolohiya ang mga tool sa grado ng institusyon, real time na presyo, advanced na charting, leverage, access sa libu-libong instrumento, sa mga kamay ng sinumang may smartphone at koneksyon sa internet.

Ang gilid para sa mga retail trader ay hindi kailanman naging laki. Palagi itong naging liksi. At ang likis, na sinamahan ng tamang kaalaman, ay higit sa sapat upang makipagkumpetensya.