اپنی ٹریڈنگ میں بانڈ مارکیٹ سگنل کا استعمال

اس نے توقع کی تھی کہ وہ کسی نئے اشارے، ایک مختلف ٹائم فریم، یا اندراج کے بہتر طریقہ کار کے بارے میں کچھ سننے گی۔ جواب تھا: میں نے ہر صبح کسی اور چیز کو دیکھنے سے پہلے بانڈ مارکیٹ کی جانچ کرنا شروع کردی۔

مارکس نے گزشتہ دو سالوں میں ان تجارتوں کے بارے میں سوچا جو وہ کھو چکے تھے۔ یورو/امریکی ڈالر کا لمبا جو روک گیا حالانکہ اس کا تجزیہ صحیح تھا۔ انہوں نے یہ نہیں دیکھا تھا کہ امریکی پیداوار راتوں رات نئی اعلی سطح پر ٹوٹ گئی ہے، جس سے سرمایہ ڈالر کی طرف کھینچ ایس اینڈ پی 500 کا لمبا جو بری طرح غلط ہوگیا۔ انہوں نے محسوس نہیں کیا تھا کہ اعلی پیداوار کے کریڈٹ اسپریڈز دو ہفتوں سے بڑھ رہے ہیں، جس سے مالی تناؤ کا اشارہ ملتا ہے جس نے بعد میں ایکویٹیوں کو کم کردیا تھا۔ تیل کی تجارت جس کا کوئی معنی نہیں ہوا جب تک کہ اسے احساس نہ ہوا کہ یہ ٹریزری کی پیداوار سے چلنے والی ڈالر کی کہانی ہے، تیل کی فراہمی کی کہانی

ہر بار ایک ہی پیٹرن۔ بانڈ مارکیٹ کے کسی اقدام کو اس نے چیک نہیں کیا۔ اس نے اپنے صبح کے معمول میں ایک قدم شامل کیا۔ ایک چارٹ کھولنے سے پہلے اس نے تین نمبروں کی جانچ پڑتال کرنے میں دو منٹ گزارے۔ اگلے مہینوں میں اس کے نتائج میں نمایاں بہتری آئی

پہلا چیک 10 سالہ خزانہ کی پیداوار کی سطح اور سمت ہے۔ کیا پچھلے سیشن کے بعد سے یہ نمایاں طور پر منتقل ہوا ہے؟ راتوں رات 10 بیسس پوائنٹس یا اس سے زیادہ کا اقدام اشارہ کرتا ہے کہ میکرو ماحول میں کچھ مادی ہوا ہے۔ سمت نوٹ کریں اور غور کریں کہ آیا یہ آپ کے مطلوبہ تجارت کے لئے ہیڈ ونڈ یا ٹیل ونڈ بناتا ہے۔

دوسرا چیک ان مخصوص آلات کے لئے متعلقہ پیداوار کا فرق ہے جن کی آپ تجارت کر رہے ہیں۔ اگر آپ یورو/امریکی ڈالر کی تجارت کرتے ہیں تو کیا امریکہ کا جرمنی کا پھی اگر آپ USD/JPY کی تجارت کرتے ہیں تو کیا امریکا-جاپان کا پھیلاؤ بدل گیا ہے؟ یہاں ایک معنی خیز اقدام ایک بنیادی قوت ہے جو کرنسی کی نقل و حرکت کو چلانے والی یا چلانے والی ہوسکتی ہے۔

تیسرا چیک کریڈٹ پھیلاؤ کا ماحول ہے۔ کیا اعلی پیداوار کا پھیلاؤ انڈیکس نمایاں طور پر چلا پھیلاؤ بڑھنے سے مالی تناؤ میں اضافہ ہوتا ہے، جو خطرے کے اثاثوں کے بارے میں زیادہ محتاط رہنے کی ایک وجہ ہے۔ سخت، مستحکم پھیلاؤ صحتمند مالی حالات کی تصدیق

ان تینوں چیک میں دو منٹ لگتے ہیں۔ وہ آپ کو نہیں بتائیں گے کہ ہر تجارت میں کب داخل ہونا ہے۔ لیکن وہ نقصان کے مخصوص زمرے کو روکیں گے جو آپ کے بنیادی آلے پر صحیح نظریہ رکھنے سے آتا ہے جبکہ بانڈ مارکیٹ میں کسی بنیادی قوت کے بارے میں اندھا رہتے ہیں جو اس کو دور کرتی ہے۔

یورو/یو ایس ڈی مختصر سیٹ اپ پر غور کریں۔ آپ کے بنیادی تجزیہ کا کہنا ہے کہ ای سی بی زیادہ سلوک ہو رہا ہے جبکہ فیڈ ہاک رہا ہے، ڈالر کے حق میں سود کی شرح کا فرق بڑھ جانا چاہئے۔ آپ کا تکنیکی تجزیہ یورو/امریکی ڈالر کو واضح نیچے کے رجحان میں دکھاتا ہے جس میں قیمت مزاحمت کی سطح کے قریب آتی ہے آپ کے بانڈ مارکیٹ چیک سے پتہ چلتا ہے کہ امریکی جرمنی کی پیداوار کا پھیلاؤ راتوں رات بڑھ گیا ہے، پیداوار کے فرق پہلے ہی آپ کے بنیادی تجزیہ کی پیش آپ کا کریڈٹ اسپریڈ چیک سخت اعلی پیداوار کے پھیلاؤ کو ظاہر کرتا ہے، مالی حالات آسان اور خطرے پر ہیں، جو وسیع پیمانے پر ڈالر کی

ہر فریم ورک ایک ہی سمت کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ بنیادی، تکنیکی، بانڈ مارکیٹ، اور جذبات سب ہم آہنگ ہیں۔ یہ زیادہ سے زیادہ سنگم ہے۔ یہ تب ہوتا ہے جب آپ اعلی پوزیشن سائز اور اعلی اعتماد کے ساتھ تجارت کرتے ہیں۔

اس کا موازنہ ایسی صورتحال سے جہاں تکنیکی سیٹ اپ عمدہ نظر آتا ہے لیکن بانڈ مارکیٹ ایک متضاد سگنل بھیج رہی ہے، پیداوار گر رہی ہے، آپ کے مقالے کے خلاف مناسب جواب یا تو صف بندی کا انتظار کرنا ہے یا ہیڈ ونڈ کو تسلیم کرتے ہوئے کم سائز پر تجارت کرنا ہے۔ بانڈ مارکیٹ ان پٹ میں سے ایک ہے۔ لیکن یہ وہ ان پٹ ہے جس کی زیادہ تر خوردہ تاجر کبھی بھی بالکل بھی چیک نہیں کرتے ہیں، یہی وجہ ہے کہ اسے اپنے روزمرہ کے معمولات میں شامل کرنے سے ایک بہتری پیدا ہوتی ہے جو اس کے درکار دو منٹ سے متناسب ہے۔

بحالی کے ابتدائی مرحلے میں، مرکزی بینک نے شرحوں میں کمی کی ہے، پیداوار کا منحنی حصہ اپنے الٹا خراب سے دوبارہ بڑھ رہا ہے، بحران کے وسعت سے کریڈٹ پھیلاؤ سخت ہو رہا ہے، خطرے کے اثاثے اپنی بہترین مدت میں داخل ہو رہے ہیں۔ ایکویٹیز، سائیکلک کرنسیاں جیسے AUD اور CAD، تانبا، اور اعلی پیداوار کے بانڈز عام طور پر مضبوط بیل مارکیٹیں شروع کر رہے ہیں۔

وسط سائیکل میں توسیع میں، پیداوار آہستہ آہستہ بڑھ جاتی ہے، منحنی طور پر مثبت اندھیان ہے، کریڈٹ حالات آسان، ماحول غیر ملکی کرنسی میں کیری ٹریڈز کام کر رہے ہیں۔ صنعتی اشیاء کی حمایت کا مطالبہ ہے۔ ایکویٹیز میں وسیع رجحان اوپر کی طرف ہے۔

چکر کے آخر میں، مرکزی بینک جارحانہ طور پر پیداوار کرتا ہے، پیداوار کا منحنی جھلکا ہوجاتا ہے، کریڈٹ پھیلاؤ ٹائٹس سے بڑھنے لگتا ہے، ماحول زیادہ مشکل ہوجاتا ہے۔ گروتھ اسٹاک ویلیویشن کمپریشن کا سامنا دفاعی شعبے نسبتا بہتر طور پر برقرار ہیں۔ ڈالر مضبوط ہوتا ہے۔

کساد بازاری کے مرحلے میں، شرح میں کمی شروع ہونے کے ساتھ ہی منحنی گہری الٹ جاتی ہے یا دوبارہ بڑھنے لگتی ہے، سرکاری بانڈ اپنے بہترین مرحلے میں ہیں۔ محفوظ پناہ گاہ کے اثاثے بہتر ہیں۔ خطرے کے اثاثے کم کام کرتے ہیں۔ کریڈٹ اسپریڈ ان کی وسیع پیمانے پر ہے۔ بانڈ مارکیٹ سائیکل، پیداوار کی منحنی شکل، پیداوار کی سمت، اور کریڈٹ اسپریڈ لیول، اس بات کی نشاندہی کرنے کے لئے ایک مستقل تاریخی قابل اعتماد فریم ورک فراہم کرتا ہے کہ