मूविंग एवरेज — शोर को दूर करना

यह गंदगी शोर है। यह लाखों प्रतिभागियों द्वारा अलग-अलग कारणों से अलग-अलग समय पर निर्णय लेने का स्वाभाविक परिणाम है। कुछ पदों पर प्रवेश कर रहे हैं, कुछ बाहर निकल रहे हैं, कुछ समाचारों पर प्रतिक्रिया दे रहे हैं, कुछ केवल स्वचालित ऑर्डर निष्पादित कर रहे हैं। नतीजा एक मूल्य श्रृंखला है जो लगातार उन तरीकों से आगे बढ़ रही है जिनका बाजार की अंतर्निहित दिशा से कोई लेना-देना नहीं है।

व्यापार में शोर सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है। यही कारण है कि जब कीमत आपकी दिशा में आगे बढ़ने से पहले थोड़ी देर के लिए आपके खिलाफ लड़खड़ाती है, तो आपको पूरी तरह से अच्छे सेटअप पर संदेह होता है। इसी वजह से आपको ऐसे पैटर्न देखने को मिलते हैं जो असल में मौजूद नहीं हैं।

मूविंग एवरेज उस शोर को छानने के लिए विकसित किए गए सबसे प्रभावी उपकरणों में से एक है।

कल्पना कीजिए कि आप 20 दिनों के लिए हर दिन EUR/USD के समापन मूल्य पर नज़र रख रहे हैं। कुछ दिनों में कीमत अधिक बंद होती है, कुछ दिन कम होती है, बहुत सारे छोटे उतार-चढ़ाव होते हैं। अब प्रत्येक दिन की कीमत देखने के बजाय, आप सभी 20 दिनों के औसत को देखते हैं। यह औसत किसी भी दिन की तुलना में बहुत आसान होता है। चरम चालें अन्य सभी लोगों द्वारा कम हो जाती हैं। आप समग्र दिशा को और अधिक स्पष्ट रूप से देख सकते हैं।

वह चिकनी रेखा चलती औसत है। और आप जितनी लंबी अवधि का उपयोग करते हैं, 20 दिन, 50 दिन, 200 दिन, लाइन उतनी ही चिकनी और धीमी होती जाती है, और वह उतनी ही अधिक शोर को फ़िल्टर करती है।

50 दिन की मूविंग एवरेज को बड़ी संख्या में पेशेवर व्यापारियों और संस्थानों द्वारा मध्यम अवधि की प्रवृत्ति दिशा के संकेतक के रूप में ट्रैक किया जाता है। जब कीमत 50 दिन के मूविंग एवरेज से ऊपर होती है, तो बाजार को आमतौर पर मध्यम अवधि के अपट्रेंड में माना जाता है। जब कीमत इससे नीचे होती है तो मध्यम अवधि के रुझान को नीचे की ओर माना जाता है। 50 दिन का मूविंग एवरेज अपट्रेंड में डायनामिक सपोर्ट और डाउनट्रेंड में डायनामिक रेजिस्टेंस के रूप में भी काम करता है।

200 दिन का मूविंग एवरेज दुनिया में सबसे ज्यादा देखा जाने वाला मूविंग एवरेज है। यह संस्थागत निवेशकों, फंड मैनेजरों और केंद्रीय बैंक विश्लेषकों द्वारा उपयोग की जाने वाली लंबी अवधि के रुझान की दिशा का मानदंड है। जब कीमत 200 दिन के मूविंग एवरेज से ऊपर हो जाती है तो इसे एक प्रमुख तेजी का संकेत माना जाता है। जब यह नीचे को पार करता है तो इसे एक प्रमुख मंदी का संकेत माना जाता है।

जब कीमत 50 और 200 दोनों से ऊपर होती है, तो बाजार मध्यम और दीर्घकालिक दोनों समय सीमाओं पर एक स्वस्थ अपट्रेंड में होता है। जब कीमत 50 से नीचे टूटती है, लेकिन 200 से ऊपर बनी रहती है, तो मध्यम अवधि कमजोर होती है, लेकिन लंबी अवधि का रुझान अभी भी बरकरार रहता है, यह उलटफेर के बजाय एक पुलबैक है।

गोल्डन क्रॉस तब होता है जब 50 दिन का मूविंग एवरेज 200 दिन के मूविंग एवरेज से ऊपर हो जाता है। यह संकेत देता है कि मध्यम अवधि का रुझान उस बिंदु तक मजबूत हो गया है, जहां यह अब लंबी अवधि के औसत से आगे निकल रहा है, एक तेजी का संकेत जो अक्सर बाजारों में विस्तारित ऊपर की ओर बढ़ने से पहले होता है।

डेथ क्रॉस इसके विपरीत है। 50 दिन का मूविंग एवरेज 200 दिन के मूविंग एवरेज से नीचे चला जाता है। यह संकेत देता है कि मध्यम अवधि का रुझान दीर्घकालिक औसत से नीचे खींचने के लिए काफी कमजोर हो गया है, एक मंदी का संकेत जो अक्सर नीचे की ओर बढ़ने से पहले होता है।

ये संकेत किसी गणितीय जादू के कारण महत्वपूर्ण नहीं हैं, बल्कि इसलिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि इतने सारे प्रतिभागी एक साथ उन पर कार्य करते हैं। जब S&P 500 पर डेथ क्रॉस दिखाई देता है, तो संस्थागत फंड इक्विटी एक्सपोज़र को कम करते हैं। जब गोल्डन क्रॉस दिखाई देता है, तो वे उसे बढ़ा देते हैं। यह सामूहिक क्रिया सिग्नल का स्वतः पूर्ण करने वाला पहलू बनाती है।

एक मजबूत अपट्रेंड में, कीमत फिर से शुरू होने से पहले 50 दिन के मूविंग एवरेज पर वापस आ जाती है। 50 दिन मैग्नेट की तरह काम करता है। कीमत इससे दूर चली जाती है, फिर पीछे की ओर बढ़ती है, समर्थन पाती है, और जारी रहती है। एक ट्रेडर जो यह जानता है, वह 50 दिन के मूविंग एवरेज तक उन पुलबैक का इंतजार कर सकता है और उनके खिलाफ झुक जाने के लिए स्पष्ट स्तर के साथ लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश कर सकता है।

यही बात डाउनट्रेंड में भी लागू होती है। मूल्य 50 दिन के मूविंग एवरेज की ओर बढ़ता है, जो अब कीमत से ऊपर है और नीचे की ओर झुका हुआ है, और विक्रेता इसे वापस नीचे धकेलने के लिए उभरते हैं। मूविंग एवरेज गतिशील प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है।

जो चीज मूविंग एवरेज सपोर्ट और रेजिस्टेंस को हॉरिजॉन्टल सपोर्ट और रेजिस्टेंस से अलग बनाती है, वह यह है कि लेवल समय के साथ चलता रहता है। जैसे-जैसे बाजार आगे बढ़ता है, 50 दिन का मूविंग एवरेज एक अपट्रेंड में ऊपर की ओर बढ़ता रहता है, जिससे कीमत में उछाल आने के लिए एक बढ़ती मंजिल मिलती है।

वे लैगिंग संकेतक हैं। उनकी गणना पिछली कीमतों से की जाती है, जिसका अर्थ है कि वे हमेशा आपको बताते हैं कि पहले ही क्या हो चुका है, न कि क्या होने वाला है। जब तक गोल्डन क्रॉस या डेथ क्रॉस दिखाई देता है, तब तक इस कदम का एक महत्वपूर्ण हिस्सा पहले ही हो चुका होता है।

यह मूविंग एवरेज को बेकार नहीं बनाता है, इससे दूर। लेकिन इसका मतलब यह है कि उन्हें प्राथमिक संकेतों के बजाय पुष्टिकरण उपकरण के रूप में इस्तेमाल किया जाना चाहिए। क्रम यह होना चाहिए: मूल्य कार्रवाई आपको बताती है कि कुछ हो रहा है, मूविंग एवरेज इस बात की पुष्टि करते हैं कि ट्रेंड संदर्भ इसका समर्थन करता है।

एक ट्रेडर जो विशुद्ध रूप से खरीदता है क्योंकि कीमत एक चलती औसत से ऊपर हो गई है, यह जाँचे बिना कि मूल्य कार्रवाई क्या कर रही है, प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तर कहाँ हैं, और उच्च समय सीमा का संदर्भ क्या है, एक आधे-निर्मित टूल का उपयोग कर रहा है।

मूविंग एवरेज का उपयोग करें। वे मूल्यवान हैं। लेकिन उन्हें एक बड़ी तस्वीर के एक टुकड़े के रूप में उपयोग करें।