मोमेंटम इंडिकेटर्स — RSI, MACD, और स्टोचैस्टिक

जानकारी के दोनों टुकड़े मायने रखते हैं। आप गलत गति से सही दिशा में जा सकते हैं। आप सही गति से लेकिन गलत दिशा में यात्रा कर सकते हैं। अच्छी तरह से ड्राइव करने के लिए आपको दोनों की जरूरत होती है।

ट्रेडिंग में, प्राइस एक्शन और ट्रेंड एनालिसिस आपके स्टीयरिंग व्हील हैं। वे आपको दिशा बताते हैं। मोमेंटम इंडिकेटर आपके स्पीडोमीटर होते हैं। वे आपको बताते हैं कि बाजार कितनी तेजी से और कितनी ताकत के साथ उस दिशा में आगे बढ़ रहा है।

एक बाजार जो मजबूत गति के साथ ऊपर की ओर चल रहा है, वह उस बाजार से बहुत अलग है जो ऊपर की ओर चल रहा है लेकिन हर लगातार कदम के साथ गति खो रहा है। दिशा एक जैसी है। आपके व्यापार के लिए निहितार्थ बहुत अलग हैं।

यह वही है जो गति संकेतक मापते हैं। दिशा नहीं, मूल्य कार्रवाई ऐसा करती है। समर्थन और प्रतिरोध नहीं, यह चार्ट से ही आता है। लेकिन चाल की गति और ताकत, और क्या वह ताकत बढ़ रही है या लुप्त होती जा रही है।

RSI हाल के मूल्य परिवर्तनों की गति और परिमाण को मापता है और परिणाम को 0 और 100 के बीच चलने वाली रेखा के रूप में प्लॉट करता है। जब कीमत लगातार कई अवधियों से मजबूती से बढ़ रही है, तो RSI 100 की ओर बढ़ जाता है। जब कीमत में जोरदार गिरावट होती है, तो यह 0 की ओर बढ़ती है।

ट्रेडर जिन दो स्तरों को सबसे करीब से देखते हैं, वे हैं 70 और 30।

जब RSI 70 से ऊपर चला जाता है तो बाजार को ओवरबॉट माना जाता है। इसका मतलब यह नहीं है कि कीमत तुरंत गिर जाएगी। मजबूत रुझान में RSI विस्तारित अवधि के लिए 70 से ऊपर रह सकता है। इसका मतलब यह है कि लगातार कई अवधियों के लिए खरीदारी इतनी तीव्र और इतनी एकतरफा रही है कि ठहराव या पुलबैक की संभावना बढ़ जाती है।

जब RSI 30 से नीचे आता है तो बाजार को ओवरसोल्ड माना जाता है। बिक्री इतनी तीव्र रही है कि ठहराव या उछाल की संभावना बढ़ जाती है।

लेकिन यहां वह बारीकियां हैं जो आरएसआई का प्रभावी ढंग से उपयोग करने वाले व्यापारियों को उन लोगों से अलग करती हैं जो ऐसा नहीं करते हैं। ओवरबॉट का मतलब बेचना नहीं है। ओवरसोल्ड का मतलब खरीदना नहीं है। एक मजबूत अपट्रेंड में RSI हफ्तों तक 70 से ऊपर रह सकता है जबकि कीमत बढ़ती रहती है। RSI ओवरबॉट और ओवरसोल्ड रीडिंग चेतावनी संकेतों के रूप में सबसे उपयोगी होते हैं, जो आपको अधिक ध्यान देने के लिए कहते हैं, न कि स्टैंडअलोन एंट्री ट्रिगर्स के रूप में।

विचलन तब होता है जब मूल्य और आरएसआई असहमत होते हैं। जब कीमत ऊंची हो रही है लेकिन RSI कम ऊंचाई बना रहा है, तो यह आपको कुछ महत्वपूर्ण बताता है। बाजार अभी भी आगे बढ़ रहा है लेकिन यह घटती गति के साथ ऐसा कर रहा है। कीमत में प्रत्येक नई ऊंचाई को हासिल करने के लिए कम खरीद बल की आवश्यकता होती है। खरीदारों के पास ऊर्जा की कमी हो रही है, भले ही मूल्य चार्ट में अभी भी तेजी दिख रही है।

इसे बेयरिश डाइवर्जेंस कहा जाता है और यह सबसे विश्वसनीय चेतावनी संकेतों में से एक है कि एक प्रवृत्ति कमजोर हो रही है।

यहां बताया गया है कि यह कैसे चलता है। EUR/USD कई हफ्तों से ऊपर की ओर चल रहा है। यह 1.1200 के उच्च स्तर पर पहुंच जाता है, पीछे हटता है, फिर 1.1250 पर एक नई ऊंचाई पर पहुंच जाता है। कीमत ऊंची हो गई है और अपट्रेंड बरकरार दिख रहा है। लेकिन RSI, उच्च स्तर बनाने के बजाय, 1.1200 की तुलना में निचले स्तर पर पहुंच गया है। नई कीमत पिछले वाले की तुलना में कम गति के साथ बनाई गई थी।

यह विचलन उलटफेर की गारंटी नहीं देता है। लेकिन जब कीमत एक प्रमुख प्रतिरोध स्तर के करीब पहुंच जाती है और एक मंदी का कैंडलस्टिक पैटर्न बनता है, तो यह उस आकर्षक स्थिति का हिस्सा बन जाता है जब रुझान थका देने वाला होता है।

बुलिश डाइवर्जेंस उसी तरह उल्टा काम करता है। कीमत कम हो रही है जबकि RSI उच्च निम्न बनाता है, यह दर्शाता है कि बिक्री की गति कम हो रही है, भले ही कीमत अभी भी घट रही है।

MACD दो मूविंग एवरेज लेता है, आमतौर पर एक 12 पीरियड और एक 26 पीरियड एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, और उनके बीच के अंतर को एक लाइन के रूप में प्लॉट करता है। इसके बाद यह उस अंतर का 9 पीरियड मूविंग एवरेज बनाता है, जिसे सिग्नल लाइन कहा जाता है, उसके ऊपर। अंत में यह एमएसीडी लाइन और सिग्नल लाइन के बीच के अंतर को हिस्टोग्राम के रूप में दिखाता है, जो एक शून्य रेखा के ऊपर और नीचे बार की एक श्रृंखला है।

जब दो अंतर्निहित मूविंग एवरेज अलग हो रहे हैं, अलग हो रहे हैं, तो गति तेजी से चलती औसत की दिशा में बढ़ रही है। जब वे एक साथ मिल रहे होते हैं, एक साथ आगे बढ़ रहे होते हैं, तो गति फीकी पड़ जाती है। हिस्टोग्राम गति के इस विस्तार और संकुचन को तुरंत दृश्यमान बनाता है।

सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले MACD सिग्नल क्रॉसओवर हैं। जब MACD लाइन सिग्नल लाइन के ऊपर से गुजरती है तो यह तेजी का संकेत होता है। जब MACD लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरती है तो यह एक मंदी का संकेत होता है।

RSI की तरह, MACD तब सबसे शक्तिशाली होता है जब इसका उपयोग आइसोलेशन के बजाय मूल्य कार्रवाई और प्रवृत्ति विश्लेषण के संयोजन में किया जाता है।

यदि कीमत अपनी हालिया रेंज के शीर्ष के करीब बंद हो रही है, तो स्टोचैस्टिक उच्च पढ़ता है। अगर यह नीचे के पास बंद हो रहा है तो इसका मतलब कम है। परिणाम को दो लाइनों के रूप में प्लॉट किया जाता है, %K लाइन और %D लाइन, दोनों 0 और 100 के बीच चलती हैं।

RSI की तरह इसमें ओवरबॉट और ओवरसोल्ड ज़ोन होते हैं, आमतौर पर क्रमशः 80 से ऊपर और 20 से नीचे। और RSI की तरह, दो लाइनों के बीच के क्रॉसओवर सिग्नल उत्पन्न करते हैं। जब %K %D से ऊपर हो जाता है तो यह तेजी का होता है। जब यह नीचे को पार करता है तो यह मंदी की स्थिति में होता है।

स्टोकेस्टिक आरएसआई की तुलना में अधिक संवेदनशील होता है। यह अधिक सिग्नल उत्पन्न करता है, जिसका अर्थ है अधिक अवसर लेकिन अधिक झूठे संकेत भी। यह उन बाजारों में विशेष रूप से अच्छी तरह से काम करता है जहां कीमत समर्थन और प्रतिरोध के बीच दोलन कर रही है, और मजबूत रुझान वाले बाजारों में कम अच्छी तरह से काम करता है, जहां यह लंबे समय तक ओवरबॉट या ओवरसोल्ड क्षेत्र में रह सकता है।

कोई भी संकेतक आपको अपने दम पर लाभदायक नहीं बनाएगा। आरएसआई नहीं, एमएसीडी नहीं, स्टोचैस्टिक नहीं, सैकड़ों अन्य मौजूद नहीं हैं। हर इंडिकेटर कीमत से लिया जाता है। वे समान कच्चे मूल्य का डेटा लेते हैं और इसके विभिन्न पहलुओं को उजागर करने के लिए गणितीय रूप से इसमें हेरफेर करते हैं। वे आपको ऐसा कुछ भी नहीं बता सकते हैं जो मूल्य कार्रवाई में पहले से शामिल नहीं है।

सही तरीके से उपयोग किए जाने पर वे क्या कर सकते हैं, इससे आपको कीमत के कुछ पहलुओं को अधिक स्पष्ट रूप से देखने में मदद मिलती है। आरएसआई डाइवर्जेंस गति की कमजोरी को उजागर कर सकता है जो कच्चे चार्ट पर तुरंत स्पष्ट नहीं होती है। MACD इस बात की पुष्टि करके कि गति अभी भी बढ़ रही है, आपको ट्रेंड में बने रहने में मदद कर सकता है। स्टोचैस्टिक आपको एक सीमा के भीतर प्रवेश के समय की पहचान करने में मदद कर सकता है।

अधिकांश नए ट्रेडर जो गलती करते हैं, वह सही संयोजन की तलाश में अपने चार्ट में अधिक से अधिक संकेतक जोड़ते हैं, जो उन्हें बताएगा कि वास्तव में कब खरीदना और बेचना है। चार्ट उन लाइनों और संकेतों से ढका रहता है, जो अक्सर एक-दूसरे के विपरीत होती हैं, जिससे स्पष्टता के बजाय पक्षाघात और भ्रम पैदा होता है।

एक या दो संकेतक का उपयोग करें जिन्हें आप वास्तव में समझते हैं। जानें कि वे क्या माप रहे हैं और क्या नहीं माप रहे हैं। और मूल्य कार्रवाई को हमेशा आगे बढ़ने दें।