संपूर्ण ट्रेडिंग दृष्टिकोण के संदर्भ में क्रिप्टो

2020 के अंत में उन्होंने बिटकॉइन पर ध्यान देना शुरू किया। यह बढ़ रहा था। उनके सहकर्मी इस बारे में बात कर रहे थे। उन्होंने इसे $10,000 से $60,000 तक जाते हुए देखा था और ऐसा महसूस किया था कि उन्होंने कुछ महत्वपूर्ण चीज़ खो दी है।

2021 की शुरुआत में उन्होंने बिटकॉइन CFD पोजीशन खोली। यह लगातार बढ़ता रहा। उन्होंने और जोड़ा। उन्हें ऐसा लगा जैसे वे आखिरकार किसी बड़ी चीज में हिस्सा ले रहे हैं।

2022 के अंत तक उनकी बिटकॉइन स्थिति 70% गिर गई थी, जहां से उन्होंने प्रवेश किया था। दो साल के अनुशासित व्यापार से उनका विदेशी मुद्रा लाभ लगभग पूरी तरह से मिटा दिया गया था।

जो गलत हुआ वह यह नहीं था कि उसने क्रिप्टो का कारोबार किया। क्रिप्टो पूरी तरह से पूर्ण ट्रेडिंग दृष्टिकोण का हिस्सा हो सकता है। जो गलत हुआ वह यह था कि उसने इसे एक अलग और असंबंधित गतिविधि के रूप में माना, बिना यह समझे कि यह मैक्रो और मार्केट के बारे में जो कुछ भी वह पहले से जानता था, उससे कैसे जुड़ा है, इसकी विशिष्ट विशेषताओं के लिए अपने जोखिम प्रबंधन को समायोजित किए बिना, और बिना किसी ढांचे के कि यह उसके व्यापार की व्यापक तस्वीर में फिट बैठता है। यह अध्याय उस फ्रेमवर्क को प्रदान करता है।

जब आपका मैक्रो विश्लेषण कहता है कि रिस्क-ऑन है, जब फेड आसान हो रहा है, जब डॉलर कमजोर हो रहा है, जब इक्विटी बुल फेज में होते हैं, तो क्रिप्टो में मैक्रो टेलविंड होते हैं। इस माहौल में एक तेजी की क्रिप्टो स्थिति में कई ताकतें एक साथ इसका समर्थन करती हैं।

जब आपका मैक्रो विश्लेषण कहता है कि जोखिम बंद हो रहा है, जब फेड मजबूत हो रहा है, जब डॉलर मजबूत हो रहा है, जब इक्विटी दबाव में हैं, तो क्रिप्टो को मैक्रो हेडविंड का सामना करना पड़ता है।

इसका मतलब यह है कि आप अपनी साप्ताहिक मैक्रो समीक्षा में जो काम करते हैं, वह फेड, डॉलर, उपज वक्र और जोखिम भावना पर अपने विचार को अपडेट करते हुए, सीधे सूचित करता है कि क्रिप्टो उस सप्ताह आपके पोर्टफोलियो में जगह पाने का हकदार है या नहीं और किस दिशा में। आप जो विश्लेषण पहले से कर रहे थे, वह स्वाभाविक रूप से क्रिप्टो में फैला हुआ है।

बिटकॉइन और इक्विटी का सकारात्मक संबंध है, जो संस्थागत रिस्क-ऑन और रिस्क-ऑफ चरणों के दौरान सबसे मजबूत है। जब आपकी इक्विटी पोजीशन जोखिम वाली घटना की चपेट में आ रही होती है, तो आपके बिटकॉइन पोजीशन के साथ-साथ प्रभावित होने की संभावना होती है। दोनों को रिस्क-ऑन ट्रेड में रखने से आपके जोखिम में विविधता नहीं आती है। यह इसे केंद्रित करता है।

बिटकॉइन और सोने का एक जटिल रिश्ता है। दोनों में कमी की कहानी है और दोनों डॉलर की कमजोरी से लाभान्वित हो सकते हैं। लेकिन बिटकॉइन व्यवहार में जोखिम की संपत्ति है जबकि सोना एक सुरक्षित आश्रय है। जब सोने में तेजी आती है और बिटकॉइन इक्विटी के साथ-साथ गिरते हैं, तो वे गंभीर संकट की घटनाओं के दौरान सबसे अधिक अलग हो जाते हैं।

बिटकॉइन और डॉलर का नकारात्मक संबंध है। लॉन्ग बिटकॉइन और लॉन्ग डॉलर एक विरोधाभासी स्थिति है। एक पोर्टफोलियो जो लंबी इक्विटी, लंबे बिटकॉइन और डॉलर से कम है, एक ही जोखिम पर तीन बार दांव लगा रहा है। इरादतन एकाग्रता उचित हो सकती है। सहसंबंधों को न समझने से अनजाने में एकाग्र होना एक जाल है।

क्रिप्टो चक्रीय आवंटन के रूप में सबसे अच्छा काम करता है, बुल मार्केट चरणों के दौरान अधिक सक्रिय और बड़ी स्थिति, बेयर मार्केट चरणों के दौरान न्यूनतम या कोई स्थिति नहीं, और पुष्टि किए गए डाउनट्रेंड के दौरान अवसरों के रूप में शॉर्ट पोजीशन। सभी स्थितियों में क्रिप्टो को सक्रिय रूप से ट्रेड करने की कोशिश करने से बेयर मार्केट के चरणों के दौरान ओवर-ट्रेडिंग और संचित नुकसान होता है, जहां बाजार लगातार नीचे की ओर बढ़ता है।

हाल्विंग चक्र आपको एक मोटा दीर्घकालिक ढांचा देता है। मैक्रो लिक्विडिटी चक्र आपको बताता है कि संरचनात्मक हवा आपके पीछे है या आपके खिलाफ है। सेंटीमेंट इंडिकेटर आपको बताते हैं कि चक्र के दौरान कब सावधानी बरती जानी चाहिए। तकनीकी विश्लेषण बताता है कि कब और कहाँ प्रवेश करना है।

इन सब को एक साथ लाना, ईमानदारी से, लगातार, अनुशासन के साथ अपने ढांचे का पालन करने के लिए जब भावनाएं आपको इसे छोड़ने के लिए चिल्ला रही हो, तो लगातार लाभदायक क्रिप्टो व्यापारियों के छोटे अल्पसंख्यक वास्तव में ऐसा करते हैं। यह व्यवस्थित, धैर्यवान, ढांचा-संचालित विश्लेषण है जो अस्तित्व में मौजूद सबसे अस्थिर और अवसर-संपन्न बाजारों में से एक पर लागू होता है।