DeFi, NFTs, और ब्रॉडर इकोसिस्टम

यहां बताया गया है कि यह क्यों मायने रखता है।

व्यापक क्रिप्टो इकोसिस्टम का स्वास्थ्य और गतिविधि सबसे महत्वपूर्ण प्रमुख संकेतकों में से एक है जहां क्रिप्टो की कीमतें बढ़ रही हैं। जब DeFi फल-फूल रहा होता है, जब विकेंद्रीकृत प्रोटोकॉल में लॉक किया गया कुल मूल्य बढ़ रहा होता है, जब फीस बढ़ रही होती है, तो यह ब्लॉक स्पेस की वास्तविक मांग और एथेरियम नेटवर्क के वास्तविक उपयोग का संकेत देता है।

जब DeFi ढह जाता है, जैसा कि 2022 में टेरा लूना इकोसिस्टम के विस्फोट के साथ नाटकीय रूप से हुआ, तो यह संरचनात्मक कमजोरी का संकेत देता है जो पूरे क्रिप्टो बाजार में गूंजती है। यह समझना कि ये घटनाएँ क्या हैं और ये क्यों मायने रखती हैं, आपको उन चालों से हैरान होने के बजाय व्यापक बाज़ार संदर्भ पढ़ने में मदद मिलती है, जिन्हें आप समझा नहीं सकते।

2021 में अपने चरम पर, DeFi प्रोटोकॉल के पास कुल मूल्य लॉक में $180 बिलियन से अधिक था। व्यापारियों के लिए देखने के लिए प्रमुख मीट्रिक प्रमुख DeFi प्रोटोकॉल में लॉक किया गया कुल मूल्य है। बढ़ती TVL पूंजी को इकोसिस्टम में प्रवेश करने का संकेत देती है। टीवीएल का गिरना पूंजी छोड़ने का संकेत देता है।

मई 2022 में टेरा लूना का पतन डेफी संकट को परिभाषित करने वाली घटना है। टेरा एक एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा प्रणाली थी। इसके एल्गोरिथम पेग पर एक हमले से मौत का कहर शुरू हो गया, जिसने कुछ ही दिनों में $40 बिलियन से अधिक मूल्य का सफाया कर दिया। यह संक्रमण व्यापक क्रिप्टो बाजार में फैल गया क्योंकि फंड, ऋणदाता, और टेरा एक्सपोज़र वाले प्रोटोकॉल विफल हो गए या पूंजी वापस ले ली गई। इसके बाद के हफ्तों में बिटकॉइन $40,000 से गिरकर 20,000 डॉलर से कम हो गया।

इस घटना को समझना, क्या हुआ और क्यों हुआ, एक तरह का संरचनात्मक ज्ञान है जो आपको यह समझने में मदद करता है कि बिना संदर्भ के कीमतों में गिरावट देखने के बजाय बाजार क्यों बढ़ रहा है।

2021 और 2022 की शुरुआत में अपने चरम पर, NFT बाजारों ने अरबों का ट्रेडिंग वॉल्यूम उत्पन्न किया। CryptoPunks और Bored Ape Yacht Club जैसे संग्रह सेलिब्रिटी स्वामित्व और मुख्यधारा के मीडिया कवरेज के साथ सांस्कृतिक कार्यक्रम बन गए।

एक ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के रूप में, एनएफटी बाजार गतिविधि एक उपयोगी सेंटीमेंट गेज है। जब एनएफटी वॉल्यूम अधिक होते हैं और कीमतें बढ़ रही होती हैं, तो यह खुदरा उत्साह का संकेत देता है, आमतौर पर यह लेट-साइकल इंडिकेटर होता है। जब आप ऐसे रोज़मर्रा के लोगों को देखते हैं, जिन्होंने पहले कभी किसी भी चीज़ में निवेश नहीं किया है, सैकड़ों हज़ारों डॉलर में डिजिटल चित्र ख़रीदते हैं, तो आप वास्तविक समय में एक चक्र का सबसे बड़ा झटका देख रहे होते हैं।

व्यापक क्रिप्टो भालू बाजार के साथ-साथ 2022 में एनएफटी बाजार ढह गया। अधिकांश NFT संग्रहों ने अपने मूल्य का 90 से 99% खो दिया। यह पैटर्न altcoin चक्र को दर्शाता है, उत्साह के दौरान असाधारण लाभ और इसके बाद चक्र के मुड़ने पर विनाशकारी नुकसान होता है।

स्थिर स्टॉक का कुल बाजार पूंजीकरण और यह समय के साथ कैसे बदलता है, यह क्रिप्टो में तैनात करने के लिए उपलब्ध पूंजी के सबसे उपयोगी संकेतकों में से एक है। स्थिर मुद्रा मार्केट कैप बढ़ने से पता चलता है कि किनारे पर बैठी पूंजी खरीदने के लिए तैयार है। स्थिर मुद्रा मार्केट कैप गिरने से पता चलता है कि पूंजी इकोसिस्टम से निकल रही है, जो एक मंदी का संकेत है।

स्थिर मुद्रा के खूंटे का स्वास्थ्य बहुत मायने रखता है। जब एक स्थिर मुद्रा अपना खूंटा खो देती है, जैसा कि टेरा के यूएसटी ने भयावह रूप से किया, तो यह पूरे पारिस्थितिकी तंत्र में दहशत और संक्रमण फैलाता है। यह निगरानी करना कि प्रमुख स्थिर स्टॉक अपने खूंटे पर या उसके आस-पास कारोबार कर रहे हैं या नहीं, यह एक बुनियादी बाजार स्वास्थ्य जांच है, जिसे हर क्रिप्टो ट्रेडर को बाजार के तनाव की अवधि के दौरान करना चाहिए।

अत्यधिक ऊंचाई पर एनएफटी बाजार की गतिविधि देर से आने वाले खुदरा उत्साह का संकेत देती है। एनएफटी बाजार का पतन बुल मार्केट के खुदरा-संचालित चरण के अंत का संकेत देता है।

स्टैबलकॉइन मार्केट कैप बढ़ने से संकेत मिलता है कि पूंजी किनारे पर जमा हो रही है, जो मोटे तौर पर तेजी के लिए तैयार है। स्थिर मुद्रा मार्केट कैप का तेजी से गिरना, इकोसिस्टम से पूंजी को छोड़ने का संकेत देता है, जो मोटे तौर पर मंदी की स्थिति में है।

एक प्रमुख स्थिर मुद्रा अपना खूंटा खोना एक संकट संकेत है, जिसके लिए तत्काल जोखिम में कमी की आवश्यकता होती है, भले ही आप कहीं भी स्थित हों। यह निगरानी करने और प्रतीक्षा करने की स्थिति नहीं है। यह तुरंत कार्रवाई करने की स्थिति है।

इनमें से कोई भी सिग्नल आइसोलेशन में काम नहीं करता है। वे बाज़ार की स्थितियों, साइकल पोजिशनिंग और मैक्रो वातावरण को व्यापक रूप से पढ़ने के लिए इनपुट हैं। साथ में वे एक गंभीर क्रिप्टो ट्रेडर को मार्केट इंटेलिजेंस का एक स्तर देते हैं, जो बिटकॉइन मूल्य चार्ट को देखने से कहीं आगे जाता है।