क्रिप्टो मार्केट साइकल

किसी ऐसे व्यक्ति से पूछें जिसने कई पूर्ण चक्रों के माध्यम से क्रिप्टो का कारोबार किया है और वे आपको इसके विपरीत बताएंगे। क्रिप्टो बाजार चक्रों की व्यापक संरचना वास्तव में उल्लेखनीय रूप से सुसंगत है। समान चरण, समान भावना चरम सीमाएं, समान रोटेशन पैटर्न पर्याप्त नियमितता के साथ दोहराते हैं कि वे चक्र-स्तरीय स्थिति के लिए एक वास्तविक ढांचा प्रदान करते हैं।

अप्रत्याशितता समय और परिमाण में है। पूर्वानुमेयता चरणों के क्रम में होती है। इस अंतर को समझना क्रिप्टो साइकिल से लाभ कमाने वाले व्यापारियों को उन व्यापारियों से अलग करता है जो शीर्ष पर खरीदते हैं और सबसे नीचे बेचते हैं।

दूसरा चरण विस्तार है। एक उत्प्रेरक, जिसे अक्सर बीच में छोड़ने का चक्र, संस्थागत रूप से गोद लेने का मील का पत्थर या एक महत्वपूर्ण विनियामक सकारात्मक प्रभाव होता है, जिससे निरंतर ऊपर की ओर रुझान की शुरुआत होती है। शुरुआती मूवर्स को सार्थक लाभ मिलना शुरू हो जाता है। वित्तीय मीडिया में कवरेज दिखाई देने लगता है। मोमेंटम बनाता है। यह चरण कई महीनों तक रह सकता है।

तीसरा चरण ब्लो-ऑफ टॉप है। विस्तार का चरण उन खुदरा निवेशकों को आकर्षित करता है, जो पहले के लाभ से चूक गए थे और उन्हें अधिक लाभ न मिलने का डर था। लिवरेज का उपयोग नाटकीय रूप से बढ़ता है। हर किसी के पास हॉट टिप होती है। मीडिया कवरेज चरम सीमा तक पहुँच जाता है। लगभग हर कोई बुलिश है। यह एक साथ होता है जब बाजार सबसे लोकप्रिय और सबसे खतरनाक होता है।

चौथा चरण संकुचन या भालू बाजार है। ब्लो-ऑफ टॉप के बाद कीमतों में गिरावट आती है। शुरुआत में गिरावट को अस्थायी सुधार के रूप में खारिज कर दिया जाता है। लेकिन डिप के खरीदार धीरे-धीरे अभिभूत हो जाते हैं। लिवरेज को कैस्केडिंग लिक्विडेशन में समाप्त किया जाता है। बिटकॉइन के लिए कीमतों में शिखर से 70 से 80% और अधिकांश ऑल्टकॉइनों के लिए 90 से 99% की गिरावट आती है। यह चक्र अंततः एक नए तल पर पहुँच जाता है और संचय फिर से शुरू हो जाता है।

ऐतिहासिक रूप से खरीदारी के सबसे आकर्षक अवसर अत्यधिक भय की अवधि के दौरान हुए हैं, जब सूचकांक शून्य से बीस की सीमा में होता है। लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करने का सबसे जोखिम भरा समय अत्यधिक लालच के दौरान होता है, जब सूचकांक अस्सी से ऊपर होता है। सूचकांक एक विरोधाभासी संकेतक है। यह आपको बताता है कि भीड़ क्या कर रही है ताकि आप यह आकलन कर सकें कि आप इसके विपरीत काम करना चाहते हैं या नहीं।

बिटकॉइन के लिए गूगल सर्च ट्रेंड एक और उपयोगी टूल है। जब खोज अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच जाती है, तो इसका मतलब है कि रिटेल का ध्यान चरम पर है। ये सर्च स्पाइक्स ऐतिहासिक रूप से बॉटम्स के बजाय मार्केट टॉप के साथ मेल खाते हैं या जल्द ही फॉलो किए जाते हैं। जब हर कोई बिटकॉइन के बारे में बात कर रहा होता है, तो अवसर अक्सर पहले ही बीत चुका होता है।

जब कीमतें अंततः उलट जाती हैं तो प्रक्रिया क्रूर गति के साथ उल्टा चलती है। गिरती कीमतें लीवरेज्ड पोजीशन पर मार्जिन कॉल को ट्रिगर करती हैं। जबरन लिक्विडेशन से बिकवाली का दबाव बढ़ जाता है, जिससे कीमतें कम हो जाती हैं। कम कीमतों के कारण अधिक लिक्विडेशन होता है। कैस्केड घंटों में कीमतों को 20 से 30% तक कम कर सकता है।

ये लिक्विडेशन कैस्केड बताते हैं कि अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में क्रिप्टो ड्रॉडाउन इतने गंभीर और इतने तेज़ क्यों हैं। एक लीवरेज्ड मार्केट अनवाइंड एक क्रमिक पुनर्मूल्य निर्धारण नहीं है। यह एक जबरन डिलीवरेजिंग इवेंट है, जहां विक्रेताओं के पास कीमत की परवाह किए बिना बेचने के अलावा कोई विकल्प नहीं होता है।

विस्तार के चरण में, जब कीमतें ऊंची हो रही हैं, भावना में सुधार हो रहा है, और संस्थागत ध्यान बढ़ रहा है, पर्यावरण सक्रिय स्थिति प्रबंधन और सख्त स्टॉप के साथ प्रवृत्ति की सवारी करने का पक्षधर है।

झटका देने वाले शीर्ष चरण में, जब भावना अत्यधिक लालच पर होती है, लिवरेज ऐतिहासिक ऊंचाइयों पर होता है, और मीडिया कवरेज अपने सबसे तीव्र स्तर पर होता है, पर्यावरण अत्यधिक सावधानी बरतने की मांग करता है। प्रॉफिट लें। एक्सपोज़र कम करें। अगले चरण के लिए तैयारी करें। कोई भी लगातार शीर्ष पर नहीं जाता है। लेकिन उत्साह में बह जाने के बजाय, इस बारे में जागरूकता के साथ कि आप चक्र में कहां हैं, इस बारे में जागरूकता के साथ झटके के दौर में पहुंचना ही उन ट्रेडरों को अलग करता है जो अपने लाभ को वापस और बहुत कुछ देने वालों से सुरक्षित रखते हैं।