كيف تعمل الأسواق المالية

فكر في آخر مرة اشتريت فيها شيئًا لم يكن السعر ثابتًا فيه. سيارة مستعملة. قطعة أثاث من بائع خاص. خدمة قمت من خلالها بالتفاوض على السعر.

ماذا حدث في تلك المفاوضات؟ كان لديك سعر في رأسك. كان لدى البائع سعر في رأسه. في مكان ما بينهما، وافقت. في اللحظة التي وافقت فيها، أصبح هذا هو سعر السوق لتلك الصفقة.

تخيل الآن أن المفاوضات نفسها لا تحدث بين شخصين ولكن بين عشرة ملايين شخص في وقت واحد، في كل بلد في العالم، كل ثانية من كل يوم تداول. البعض يشتري. البعض يبيع. لكل منهم وجهة نظره الخاصة حول قيمة شيء ما. السعر الذي ينبثق من كل هذا النشاط، النقطة التي يتفق فيها المشترون والبائعون باستمرار، هو ما نسميه سعر السوق.

هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأسواق المالية. كل شيء آخر عبارة عن تفاصيل مبنية على هذا.

قد تتساءل. إذا اتفق المشترون والبائعون على السعر الآن، فلماذا يختلف السعر بعد ثانية؟

لأن العالم يتغير باستمرار.

كل جزء من المعلومات الجديدة التي تدخل السوق يدفع بعض المشاركين إلى تحديث وجهة نظرهم. سيصدر تقرير وظائف أقوى من المتوقع من الولايات المتحدة وفجأة يرغب المزيد من الناس في شراء الدولار لأن الاقتصاد القوي يشير إلى أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول. يتعطل خط أنابيب النفط ويريد التجار الذين كانوا سعداء ببيع النفط منذ لحظة الآن شرائه لأن العرض أصبح أكثر تشددًا.

تخيل سوقًا للفواكه حيث يُباع الموز مقابل دولار واحد لكل منهما. فجأة تصل الأخبار عن مرض قضى على مزارع الموز في جميع أنحاء المنطقة. يعرف كل مشتري في السوق أن الموز على وشك أن يصبح نادرًا. يبدأون في الشراء بقوة. البائعون، الذين يستشعرون الطلب، يرفعون أسعارهم. في غضون دقائق، يبلغ سعر الموز 3 دولارات لكل منهما.

لم يتغير شيء فعليًا في السوق في ذلك اليوم. ما تغير هو المعلومات، والمعلومات غيرت التوقعات، والتوقعات غيرت السلوك، والسلوك غير السعر.

هذه هي بالضبط الطريقة التي تعمل بها الأسواق المالية. إنها لا تعكس فقط ما يحدث في العالم. إنها تعكس ما يعتقد ملايين الأشخاص أنه سيحدث بعد ذلك.

عندما تفتح Navion Pro وتنظر إلى أي أداة، ستلاحظ شيئًا على الفور. هناك سعران، وليس سعر واحد.

خذ EUR/USD كمثال. قد ترى 1.0820 على جانب واحد و 1.0822 على الجانب الآخر. هذان السعران لهما أسماء.

الفجوة بينهما، في هذه الحالة 0.0002 أو 2 نقطة، تسمى الفارق. هذه هي الطريقة التي يجني بها الوسيط المال من كل معاملة. تشتري بسعر أعلى وتبيع بسعر أقل، وهذا الفرق الصغير هو رسوم الوسيط لربطك بالسوق.

هناك شيء يحرك الأسواق المالية بقوة أكبر من الحقائق والبيانات. إنها الثقة.

ضع في اعتبارك ما حدث في مارس 2020 عندما تم إعلان COVID-19 وباءً. لم تنهار الاقتصادات بعد. كانت معظم الشركات لا تزال مفتوحة. بالكاد بدأ الضرر الاقتصادي الفعلي. لكن الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم انهارت في غضون أيام، حيث انخفض بعضها بنسبة 30 إلى 40٪ في غضون أسابيع.

لماذا؟ لأن الثقة انهارت. لم يكن الناس يعرفون ما سيحدث، وفي مواجهة عدم اليقين، كان رد الفعل البشري الطبيعي هو البيع والحماية والانتظار. كانت هذه السيكولوجية الجماعية، التي انتشرت عبر ملايين حسابات التداول في وقت واحد، كافية لتحريك الأسواق بتريليونات الدولارات قبل أن يتجسد الضرر الاقتصادي الحقيقي.

والعكس صحيح أيضًا. غالبًا ما ترتفع الأسواق تحسبًا للأخبار الجيدة قبل وصول الأخبار الجيدة بالفعل. قد يرتفع سهم الشركة لعدة أشهر قبل أن تعلن عن أرباح قوية، وذلك ببساطة لأن عددًا كافيًا من المستثمرين يعتقدون أن الأرباح ستكون قوية. بحلول الوقت الذي يأتي فيه الإعلان، تكون هذه الخطوة قد حدثت بالفعل.

هذا هو السبب في أن المتداولين ذوي الخبرة يقولون الأسواق تتطلع إلى الأمام. إنهم لا يتاجرون بما يحدث الآن. إنهم يتداولون ما يعتقد المشاركون أنه سيحدث بعد ذلك.

واحدة من أكثر الأشياء المدهشة في الأسواق المالية مقارنة بأي عمل آخر تقريبًا في العالم هي أنها بالكاد تتوقف.

يفتح سوق الفوركس العالمي صباح الاثنين في سيدني ولا يغلق حتى مساء الجمعة في نيويورك. هذا هو خمسة أيام متتالية من التداول المستمر، 24 ساعة في اليوم، عبر كل منطقة زمنية على هذا الكوكب.

عندما يعود التجار في لندن إلى منازلهم في المساء، يخطو المتداولون في نيويورك خطواتهم. عندما تغلق نيويورك، تتولى الأسواق الآسيوية زمام الأمور. يتم تمرير العصا بسلاسة، على مدار الساعة، في جميع أنحاء العالم.

هذا له تأثير عملي بالنسبة لك كمتداول. قد يبدو الوضع الذي تتركه مفتوحًا طوال الليل مختلفًا جدًا في الصباح. يمكن لحدث إخباري في اليابان في الساعة 2 صباحًا في الوقت المناسب تحريك المركز الذي فتحته في فترة ما بعد الظهر. لا يتوقف السوق أثناء النوم.