स्टॉप लॉस, आपकी एकमात्र गारंटीकृत सुरक्षा

खोए हुए व्यापार को बंद करने का मतलब है कि विश्लेषण को स्वीकार करना गलत था। इसका अर्थ है पूंजी की वास्तविक, स्थायी हानि को स्वीकार करना। इसका मतलब है कि स्क्रीन पर लाल नंबर दिखाते हुए देखना, पुष्टि पर क्लिक करना और उस नंबर को सुलझाना, अपरिवर्तनीय तथ्य बन जाना।

मानव मनोविज्ञान के बारे में सब कुछ इसका विरोध करता है। मस्तिष्क आशा जगाता है, शायद वह ठीक हो जाएगा। यह युक्तिकरण उत्पन्न करता है, व्यापार मूलभूत रूप से सही है, बाजार अस्थायी रूप से गलत है। यह पक्षाघात उत्पन्न करता है, यदि आप इसे बंद नहीं करते हैं, तो आप वास्तव में अभी तक नहीं हारे हैं।

और फिर भी आपके पूर्वनिर्धारित निकास बिंदु पर पहुंच चुके ट्रेड को बंद करने और आगे बढ़ने के लिए तुरंत, लगातार, और बिना भावनात्मक ड्रामा के स्टॉप लॉस लेने की क्षमता, एक ट्रेडर द्वारा विकसित किए जा सकने वाले सबसे मूल्यवान कौशल में से एक है। यह सबसे मुश्किल में से एक भी है, क्योंकि यह सीधे तौर पर गहरी मानसिक प्रवृत्तियों के खिलाफ है।

भावनात्मक दबाव आने से पहले, इस अनुशासन को पहले से करने के लिए स्टॉप लॉस आपका तंत्र है।

मुख्य वाक्यांश व्यापार में प्रवेश करने से पहले है। ट्रेड के दौरान नहीं जब कीमत आपके खिलाफ बढ़ रही हो और भावनाएं ऊंची हो रही हों। इससे पहले। जब आप शांत हों, विश्लेषणात्मक हों, और स्पष्ट रूप से सोच रहे हों।

जब आप किसी व्यापार में प्रवेश करते हैं तो आप एक विशिष्ट परिकल्पना बना रहे होते हैं। EUR/USD में वृद्धि होगी क्योंकि ECB अस्थिर है और फेड डोविश है और चार्ट एक साफ अपट्रेंड दिखाता है। प्रविष्टि परिकल्पना है। स्टॉप लॉस वह स्तर है जो परिकल्पना को अमान्य कर देता है, जिस कीमत पर बाजार ने आपको बताया है कि इस विशिष्ट क्षण में इस विशिष्ट व्यापार पर लागू किया गया आपका विशिष्ट विश्लेषण गलत था।

यदि कीमत उस स्तर तक गिरती है, तो व्यापार गलत है और आप बाहर निकल जाते हैं। यह व्यक्तिगत नहीं है। यह असफलता नहीं है। यह जानकारी देने वाला बाज़ार है। स्टॉप लॉस को मनमानी हानि सीमा के बजाय एक परिकल्पना अमान्य स्तर के रूप में समझने से यह बदल जाता है कि आप उन्हें रखने के बारे में कैसे सोचते हैं और आप रोके जाने के बारे में कैसा महसूस करते हैं।

ट्रेड थीसिस सही होने पर भी बेतरतीब ढंग से रखा गया स्टॉप लॉस बाजार के सामान्य शोर से प्रभावित होगा। एक सार्थक तकनीकी स्तर पर रखा गया स्टॉप लॉस, एक सपोर्ट स्तर के ठीक नीचे, जिसका उल्लंघन वास्तविक रिवर्सल द्वारा किया जाएगा, प्रतिरोध स्तर के ठीक ऊपर, जिसका उल्लंघन वास्तविक ब्रेकआउट द्वारा किया जाएगा, ट्रेड थीसिस के वास्तविक अमान्य होने का प्रतिनिधित्व करता है।

लंबे ट्रेडों के लिए, स्टॉप को निकटतम महत्वपूर्ण समर्थन स्तर से नीचे रखें। यदि बाज़ार उस समर्थन से गुज़रता है, तो आपके द्वारा खरीदे गए कारण को अमान्य कर दिया गया है। बाहर निकलें।

छोटे ट्रेडों के लिए, स्टॉप को निकटतम महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर से ऊपर रखें। यदि बाजार उस प्रतिरोध से ऊपर टूट जाता है, तो आपके द्वारा बेचे जाने का कारण अमान्य हो जाता है। बाहर निकलें।

उस उपकरण के लिए बाजार की सामान्य अस्थिरता से बचने के लिए स्टॉप पर्याप्त चौड़ा होना चाहिए। बिटकॉइन को EUR/USD की तुलना में व्यापक स्टॉप की आवश्यकता है। GBP/USD की तुलना में सोने को व्यापक स्टॉप चाहिए। इंस्ट्रूमेंट की सामान्य दैनिक रेंज आपको न्यूनतम व्यावहारिक स्टॉप दूरी बताती है। यदि बाजार संरचना को आपकी वांछित स्थिति के आकार को देखते हुए आपकी जोखिम सहनशीलता की अनुमति से अधिक व्यापक स्टॉप की आवश्यकता होती है, तो सही प्रतिक्रिया स्थिति के आकार को कम करना है, न कि स्टॉप को अवास्तविक स्तर तक कसना।

एक अंतर तब होता है जब बीच के स्तरों के माध्यम से व्यापार किए बिना मूल्य एक स्तर से दूसरे स्तर पर चलता है। यह फॉरेक्स में वीकेंड ओपन में होता है, क्रिप्टो में जब कोई बड़ी घोषणा रातोंरात आती है, इक्विटी में जब कोई कंपनी बंद होने के बाद कमाई की रिपोर्ट करती है।

जब कीमत आपके स्टॉप लॉस स्तर से गुजरती है, तो आपका ऑर्डर स्टॉप स्तर पर निष्पादित नहीं होता है। यह गैप के बाद पहले उपलब्ध मूल्य पर निष्पादित होता है, जो आपके द्वारा बाहर निकलने के इरादे से काफी खराब हो सकता है।

इसका मतलब यह नहीं है कि गैप रिस्क वाले बाजारों में स्टॉप लॉस बेकार हैं। इसका मतलब है कि गैप की संभावना के लिए पोजीशन साइजिंग का हिसाब होना चाहिए। यदि आप सप्ताहांत में तेल की स्थिति में हैं और स्टॉप 2% दूर है, तो वास्तविक रूप से सबसे खराब स्थिति ओपेक की एक आश्चर्यजनक घोषणा पर 5 से 8% के अंतर की हो सकती है। आपकी स्थिति का आकार इतना छोटा होना चाहिए कि 5 से 8% प्रतिकूल कदम भी खाता बदलने वाली घटना के बजाय एक प्रबंधनीय नुकसान हो सकता है।

यही कारण है कि पोजीशन साइजिंग और स्टॉप लॉस प्लेसमेंट एक पूर्ण जोखिम प्रबंधन प्रणाली के रूप में एक साथ काम करते हैं। दोनों में से कोई भी अकेला पर्याप्त नहीं है। स्टॉप इच्छित निकास को परिभाषित करता है। स्थिति का आकार यह सुनिश्चित करता है कि भले ही वास्तविक निकास काफी खराब हो, लेकिन नुकसान से बचा जा सकता है।

हर व्यापार एक परिकल्पना है। आपको विश्वास है कि विशिष्ट कारणों से बाजार एक विशिष्ट दिशा में आगे बढ़ेगा। स्टॉप लॉस वह मूल्य स्तर है जिस पर बाजार ने आपको निश्चित रूप से बताया है कि इस व्यापार के लिए आपकी परिकल्पना गलत थी।

जब स्टॉप हिट होता है, तो सही प्रतिक्रिया दुःख या निराशा नहीं होती है। यह बस नई जानकारी के आधार पर आपके विचार को अपडेट कर रहा है। बाजार एक ऐसे स्तर पर पहुंच गया जिसने आपकी थीसिस को अमान्य कर दिया। आप बाहर निकल गए। आपने शेष पूँजी को अगली परिकल्पना के लिए सुरक्षित रखा।

यह मानसिक मॉडल स्टॉप लॉस को लेना आसान बनाता है क्योंकि वे अब सही या गलत होने, जीतने या हारने के बारे में नहीं हैं। वे जानकारी प्राप्त करने और उस पर तर्कसंगत तरीके से प्रतिक्रिया देने के बारे में हैं। एक ट्रेडर जो स्टॉप लॉस को साफ-सुथरा और लगातार लेता है, वह ऐसा ट्रेडर नहीं है जो बहुत कुछ खो देता है। वे ऐसे ट्रेडर हैं जो प्रत्येक ट्रेड परिकल्पना पर बाजार से स्पष्ट, लागत प्रभावी फीडबैक प्राप्त करते हैं।