ما هو التحليل الأساسي ولماذا هو مهم

يرى المتداول A اتجاهًا صعوديًا نظيفًا على الرسم البياني اليومي، وتراجعًا إلى مستوى دعم رئيسي، وتتشكل شمعة صعودية. تم ترتيب كل شيء بدءًا من الوحدة الثانية. يذهبون لفترة طويلة.

يرى التاجر B نفس الإعداد. لكنهم يعرفون أيضًا شيئًا لا يعرفه Trader A. يجتمع البنك المركزي الأوروبي غدًا ويتوقع كل خبير اقتصادي أن يخفضوا أسعار الفائدة بقوة. تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة إلى إضعاف العملة. اليورو على وشك أن يصبح أرخص بغض النظر عن الشكل الذي يبدو عليه الرسم البياني اليوم.

التاجر B لا يأخذ التجارة.

في صباح اليوم التالي، خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة. ينخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 150 نقطة في عشرين دقيقة. تم تحقيق وقف الخسارة للمتداول A. يراقب المتداول B من الخطوط الجانبية، وينتظر حتى تهدأ الأمور، ثم يبحث عن إعداد بيع في الاتجاه الجديد.

نفس المخطط. نفس الإعداد الفني. نتيجة مختلفة تمامًا. كان الاختلاف هو التحليل الأساسي.

يجيب التحليل الأساسي على سؤال مختلف: لماذا يفعل السعر ذلك؟

التحليل الأساسي هو دراسة القوى الأساسية التي تدفع قيمة الأصول المالية. بالنسبة للعملات، فإن هذه القوى هي أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي وسياسة البنك المركزي. بالنسبة للأسهم فهي أرباح الشركة ونمو الإيرادات وديناميكيات الصناعة. بالنسبة للسلع فهي العرض والطلب على المستوى العالمي. بالنسبة للسندات فهي أسعار الفائدة والجدارة الائتمانية للمصدر.

عندما تفهم هذه القوى، عندما تتمكن من إلقاء نظرة على إصدار البيانات الاقتصادية وفهم ما يعنيه ذلك على الفور بالنسبة للعملة أو سوق الأسهم أو السلعة التي تؤثر عليها، فإنك تتوقف عن الدهشة من تحركات السوق. تبدأ في توقعها.

هذه هي الميزة التي يمنحك إياها التحليل الأساسي.

هذا هو السبب في أن الأسواق تبدو أحيانًا وكأنها تتصرف بشكل غير عقلاني. تسجل الشركة أرباحًا قياسية وينخفض سهمها. يصدر الاقتصاد بيانات نمو قوية وتضعف عملته. هذه التحركات لا معنى لها إذا كنت تعتقد أن الأسواق تتفاعل مع الأخبار. إنها منطقية تمامًا إذا فهمت أن الأسواق قد تحركت بالفعل لتعكس هذا التوقع. الحدث الفعلي يحرك السوق فقط إذا كان مفاجئًا، إذا كان أفضل أو أسوأ مما كان متوقعًا.

هذا هو المبدأ الوحيد الأكثر أهمية في التحليل الأساسي وهو المبدأ الذي يثير اهتمام معظم المتداولين. أنت لا تتداول الأخبار. أنت تتداول الفجوة بين ما توقعه السوق وما حدث بالفعل.

فكر في الأمر بهذه الطريقة. يخبرك التحليل الأساسي بالاتجاه الذي تهب فيه الرياح. يخبرك التحليل الفني بأفضل لحظة للإبحار.

إذا كانت الصورة الأساسية للدولار الأمريكي صعودية بقوة، وارتفاع أسعار الفائدة، ونمو الاقتصاد، والتضخم تحت السيطرة، وكنت تبحث عن صفقة، فإن التحليل الأساسي يخبرك أنك تبحث عن فرص شراء الدولار. لا يخبرك بالضبط بموعد الدخول. هذا هو الغرض من التحليل الفني. أنت تنتظر التراجع إلى مستوى الدعم الرئيسي، ونمط الشموع الصعودي، ومجموعة الإشارات على الأطر الزمنية المفضلة لديك، وتدخل والرياح في ظهرك.

أعطاك التحليل الأساسي الاتجاه. أعطاك التحليل الفني التوقيت. يمنحانك معًا صفقة باقتناع أكبر بكثير مما يمكن لأي منهما توفيره بمفرده.

لا.

الأساسيات التي تحرك الأسواق المالية هي في الواقع ضيقة للغاية. بالنسبة لتجار الفوركس، القائمة قصيرة: أسعار الفائدة والتضخم والتوظيف والنمو الاقتصادي. بالنسبة لمتداولي الأسهم، يمكنك إضافة أرباح الشركة وديناميكيات القطاع. بالنسبة لتجار السلع، فإنك تركز على دورات العرض والطلب والعوامل الجيوسياسية التي تؤثر على الإنتاج.

ما تحتاجه ليس الاتساع ولكن العمق في المناطق الصحيحة. إن فهم ما يهتم به الاحتياطي الفيدرالي ولماذا، بعمق وليس سطحيًا، سوف يخدمك بشكل أفضل من الإلمام الضحل بخمسين مؤشرًا اقتصاديًا مختلفًا.

ستمنحك هذه الوحدة هذا العمق. في نهاية الأمر، ستفهم القوى الأساسية التي تحرك كل فئة من فئات الأصول الرئيسية، وكيفية قراءة التقويم الاقتصادي بفهم حقيقي، وكيفية الجمع بين هذا الفهم والمهارات الفنية التي قمت ببنائها في الوحدة الثانية.